NASD pravidlo 2790

je pravidlo, které zakazuje členům FINRA nakupovat akcie IPO pro osobní zisk. Pravidlo se nyní nazývá pravidlo 2790, protože NASD se v roce 2007 stala FINRA.

Jak to funguje (Příklad):

Řekněme například, že John Doe je finanční poradce. Společnost XYZ se chystá zveřejnit a každý chce akcie.

John má klienta, Jane Smithovou, která umírá, aby získala své ruce na akcie společnosti XYZ. Volá Johnovi a zeptá se, jestli dokáže něco udělat, aby získal nějaké akcie. John se stane bývalým spolubydlícím investičního bankéře odpovědného za IPO a starý spolubydlící nabídne Johnovi, aby koupil 5 000 akcií z IPO, které se pravděpodobně zdvojnásobí v první den obchodování.

Podle pravidla 2790, John nemůže koupit akcie pro sebe, jestliže to bude na úkor jeho klienta, Jane Smith. Místo toho se John musí pokusit získat Jany za 5000.

Proč to záleží:

Myšlenkou pravidla 2790 je zabránit průmyslovým insiderům, včetně členů FINRA a jejich přidružených osob, využít výhod svých "zasvěcených" pozic v odvětví k nákupu nových emisí ve svůj prospěch na úkor zákazníků. Vyhlášeno v březnu 2004, pravidlo 2790 obecně zakazuje členovi FINRA prodat novou emisi "omezené osobě": každému, kdo pracuje pro, vlastní nebo je přidružen k makléři / obchodníkovi. Před prodejem jakékoliv nové emise na jakýkoli účet musí členové FINRA získat od majitele účtu zastupování, že majitel může koupit akcie v souladu s pravidly.

Je důležité poznamenat, že se nevztahuje na pravidlo 2790 na cenné papíry zajištěné aktivy, na nežádoucí úniky a na některé jiné cenné papíry.