Diverzifikace pro nezaujatého investora - Nechte peníze pro vás pracovat

Laura Tannerová

Další informace o Laure na našich stránkách Zeptejte se poradce

Co kdybyste museli vybudovat portfolio z jednotlivých akcií pro vaše 401 (k) plán nebo jiné investiční účty? Máte čas a zájem na výzkumu financí a výhledů pro konkrétní společnosti? To je to, co investovalo bývalo předtím, než vznikají vzájemné fondy. To, co následuje, je základem pro vyvíjející se svět vzájemných fondů, který vám pomůže pochopit lingo a dělat vzdělané rozhodnutí, pokud jde o správu vašich peněz (nebo komunikaci s vaším investičním manažerem). Budoucí příspěvek se zaměří na fondy obchodované na burze a na jejich porovnání s podílovými fondy.

Strategie pro diverzifikaci

Typicky je portfolio akcií diverzifikováno napříč několika faktory, včetně:

• Tržní kapitalizace (velikost společnosti, vypočítaná vynásobením ceny akcií počtem nesplacených akcií)
• Styl (růst vs. hodnota)
• Zeměpisná poloha (USA, mezinárodní rozvinuté trhy (Evropa atd.), Rozvíjející se trhy)

Pokud potřebujete přesvědčit o síle diverzifikace, uvádíme několik příkladů:

1. V roce 2007 se akcie z mezinárodních rozvinutých zemí vrátily o 11%, zatímco u amerických akcií došlo k výnosům ve výši 5,5%.
2. V roce 2009 bylo dosaženo 79% výnosu z akcií z rozvíjejících se trhů a 26% výnosu z amerických akcií.

BTW, víte, že to řeknu, ale minulé výnosy nejsou známkou budoucích výnosů a neposkytuji žádné konkrétní doporučení. Hlavním důvodem je, že pokud vytvoříte a implementujete investiční plán, který je diverzifikovaný, jak je popsáno výše, máte větší pravděpodobnost, že dosáhnete svých finančních cílů. Vzájemné fondy a fondy obchodované na burze jsou nástroje, které vám pomohou s tímto procesem. Existují fondy, které se zaměřují například na určité zeměpisné polohy, hospodářská odvětví a omezení trhu.

Základy vzájemných fondů

Vzájemné fondy jsou investičními nástroji, v nichž sdružujete své peníze s jinými investory, abyste si koupili dohodnutý koš akcií a / nebo dluhopisů, jak jsou vymezeny v prospektu fondu. Poplatky spojené s podílovými fondy zahrnují provize nebo náklady a poplatky za správu. Roční výdaje se velmi liší v závislosti na typu fondu, a to od 0,1% až po více než 1%. Pokud máte fond s poměrem 1% nákladů, znamená to roční poplatek ve výši 10 USD za každou investovanou částku 1000 USD. To nemusí znít moc, ale investiční náklady mohou mít významný dopad na vaše výnosy v průběhu času.

Obchodování:Vzájemné fondy provádějí obchodní příkazy po denním uzavření burzovního trhu, kdy je stanovena konečná cena jednotlivých cenných papírů. Co pro vás znamená, že v průběhu obchodního dne nemůžete koupit ani prodat akcie podílových fondů.

Daně:Při investování do podílových fondů vedou manažeři akcie fondů k plnění objednávek a udržování portfolia v rámci investičních pokynů k prospektu. Pro vás jako investora to znamená, že vzniká kapitálové zisky (spolu s daňovou povinností), nad kterou nemáte žádnou kontrolu.

Druhy vzájemných fondů

Vzájemné fondy pocházejí z portfolií jednotlivých akcií nebo dluhopisů. Strategie fondu se v průběhu času vyvíjely tak, aby vyhovovaly potřebám investorů a zahrnují:

• Vyvážené fondy: Podílový fond držící stanovený podíl akcií a dluhopisů.
• Cílový termín (nebo životní cyklus): Podílový fond, který upravuje alokaci aktiv po dobu životnosti investora snížením váhy akcií a zvýšením váhy na dluhopisy s blížícím se odstoupením. Fond pro cílový kalendář je tedy jako dynamický vyvážený fond.
• Indexové fondy: John Bogle z Vanguard byl jedním z vedoucích zastánců indexových fondů, což je alternativa s nízkými náklady vůči jiným druhům podílových fondů. Tyto fondy, které vznikly v roce 1970, mají podíly, které napodobují určitý index, jako je S & P 500. Argument pro indexové fondy spočívá v tom, že aktivním investorům (akcionářům) je těžké porazit příslušný index. Indexové fondy rostly v popularitě jak pro individuální, tak pro institucionální investory. Jsou snadno srozumitelné a mají nižší náklady než aktivně spravované prostředky.

Budoucí příspěvek bude hovořit o fondech obchodovaných na burze a o tom, jak se porovnávají s podílovými fondy.

Zdroje: Morningstar (analýza podílových fondů), Investopedia (slovník finančních podmínek) a "Prvky investic" od Burtona Malkiela a Charlese Ellise.