Definice a příklad bezpečnostního pravidla
Why some of us don't have one true calling | Emilie Wapnick
Obsah:
- Co je to:
- Jak to funguje (Příklad) Mechanické vzorce jsou jednoduché: Zadejte minimální požadovaný výnos investora, očekávanou výnosnost portfolia a standardní odchylku portfolia. Použitím tohoto vzorce pro různé portfóliové scénáře (tj. S použitím různých investic nebo s využitím rozdílné váhy tříd aktiv) investoři porovnávají možnosti portfolia na základě pravděpodobnosti, že jejich výnosy nebudou splňovat minimální hranici. Nejlepším portfoliem je ten, který minimalizuje pravděpodobnost, že návratnost portfolia klesne pod prahovou hodnotu.
- Pravidlo "bezpečnostní první" je víc než vzorec. Je to filozofie. Stanovením minimálního přijatelného výnosu pro portfolio je investor schopen spát v noci, protože ví, že riziko, že nedosáhne cíle, je mnohem nižší. Investor poprvé činí portfolio "bezpečné" a cokoliv nad touto minimální prahovou hodnotou je
Co je to:
minimálních výnosů, které investor vyžaduje z portfolia. Vzorec pro bezpečnostní pravidlo je:
Safety-First Rule = (Očekávaná návratnost portfolia - Prahová návratnost portfolia) / Standardní odchylka portfolia
Jak to funguje (Příklad) Mechanické vzorce jsou jednoduché: Zadejte minimální požadovaný výnos investora, očekávanou výnosnost portfolia a standardní odchylku portfolia. Použitím tohoto vzorce pro různé portfóliové scénáře (tj. S použitím různých investic nebo s využitím rozdílné váhy tříd aktiv) investoři porovnávají možnosti portfolia na základě pravděpodobnosti, že jejich výnosy nebudou splňovat minimální hranici. Nejlepším portfoliem je ten, který minimalizuje pravděpodobnost, že návratnost portfolia klesne pod prahovou hodnotu.
Proč to záleží:
