Diverzifikace je klíčem k řízení rizika

Brian McCann

Dozvíte se více o společnosti Brian na našich stránkách. Zeptejte se poradce

Pokud máte globálně diverzifikované portfolio, možná jste byli zklamáni návratností za rok 2014. V uplynulých několika letech byly burzy cenných papírů ve Spojených státech nejlepšími hrami ve městě. A v roce 2014 to byly téměř všechny pouze hra ve městě.

Zvažte tyto pět tříd aktiv a výnosy některých populárních fondů obchodovaných na burze v každé kategorii v roce 2014:

Třída (ETF)	Vrátit se
Velké čepice USA (SPDR S & P 500)	12.4%
Malý čepiček USA (Vanguard Small-Cap ETF)	7.05%
Mezinárodní rozvoj (Vanguard FTSE Developed Markets ETF)	–7.6%
Mezinárodně vyvinutá malá čepice (iShares MSCI EAFE Small Cap ETF)	–7.3%
Rozvíjející se trhy (Vanguard FTSE Emerging Markets ETF)	0.8%

Podívejte se na Vanguard Emerging Markets ETF. Mělo to fajnové 17% výkon, a pak to ztratilo téměř všechno před koncem roku. Kromě toho, že mi připomíná nedávný výkon v Super Bowlu, ilustruje nepředvídatelnost volatilních aktiv, jako jsou akcie.

Pokud bylo vaše portfólio postaveno z těchto základních stavebních bloků - plus pomůcek dluhopisů - mohl byste skončit rok s návratností v nízké jednotné číslice. Ve srovnání se S & P 500, který v roce 2014 vyskočil o přibližně 12%, to mohlo být zklamáním. Všiml jsem si, že jeden komentátor řekl něco v podobě "Čím barevnější je tvůj koláčový graf, tím horší jsi to udělal."

Je to rys, ne chyba

Všichni porovnáváme náš výkon s domácím trhem - je to lidská povaha. Kromě toho se ve zprávách o produktech v USA denně dozvědíte, takže je těžké ji ignorovat i v případě, že chcete.

Ale pro většinu lidí to není důležité. Pokud dlouhodobě investujete do vyváženého portfolia, měli byste měřit své výnosy na základě vašich celkových cílů, nikoliv libovolného indexu.

Každý rok bude k dispozici třída aktiv s nejlepší výkonností. Předem nevíme, co to bude. Vlastnit významnou část všech hlavních tříd aktiv je skvělým způsobem, jak zajistit, abyste získali svůj podíl z nejlepších výnosů.

Diverzifikace vám pomáhá řídit vaše riziko vyhlazováním volatility jednotlivých tříd aktiv. To znamená, že někdy můžete mít nižší výkon na domácím trhu. To je část ceny, kterou zaplatíme, abychom se ochránili před opravdu vážnými poklesy, ke kterým dochází na globálních trzích.

Zanechám vám zajímavou myšlenku: Kdyby byl výkon obrácen - a mezinárodní akciové trhy vyhrály, zatímco USA byly negativní - myslíte si, že by vás diverzifikace neuspěla?