Dlouhodobé investování je klíčem k pozitivním návratům
Nanoprotech Bicycle Dlouhodob chr醤 kolo
Obsah:
Dave Rowan
Přečtěte si další informace o Daveovi na stránce Investmentmatome's Ask a Advisor
Investování je samozřejmě riskantní; nikdy není zaručena pozitivní návratnost. Ale letošní vysoká úroveň volatility trhu, spolu s loňskými nevýraznými výnosy, by mohly nechat investory přemýšlet, zda stojí za to čekat na vzestup.
Odpověď je ano - a má více co do činění s tím, jak investujete než investiční produkty, které zvolíte. Vytváření vyváženého, diverzifikovaného portfolia a dlouhodobého investování zcela nezaručuje pozitivní výnosy, ale přichází velmi blízko.
Akcie a dluhopisy
Pokud hledáte garantovaný výnos, zásoby pravděpodobně vypadají jako špatná volba. Historická data ukazují, že výnosy na burze se meziročně mění velmi. Od roku 1928 se v roce 1931 stala nejhorší roční výnosy ztráty 43,84%. Měli svůj nejlepší rok v roce 1954, kdy získali 52,56%.
Investoři považují dluhopisy za bezpečnější investice než akcie, ale stále pociťují volatilitu a vkládání všech peněz do nich není daleko od bezpečí. V roce 2009 ztratily 10leté státní dluhopisy 11,12% v jejich nejhorším roce. V roce 1982 získali 32,81%.
Teoreticky různé třídy aktiv dobře fungují v různých časech - proto diverzifikace nebo kombinaci aktiv ve vašem portfoliu by měla pomoci investorům dosáhnout lepší návratnosti. Ale pokud vytvoříte hypotetické portfolio složené ze 60% akcií a 40% dluhopisů, výnosy se stále liší.
Podle mých výpočtů byl nejhorším jediným rokem pro portfolium 60/40 1931, kdy trvá ztráta 27,33% a nejlepší rok byl 1954, kdy získal 32,85%.
Jednoduchá diverzifikace pomáhá, ale nestačí.
Dlouhodobé investování je klíčové
Finanční trhy nezůstávají špatně navždy a nezůstávají dobré navždy. Velké výkyvy se vyskytují každoročně, ale dlouhodobý trend byl určitě pozitivní. Pokud jste ochotni vyrazit na výkyvy, máte větší šanci zachytit dlouhodobý pozitivní trend na trzích.
Když se vrátíme k historickým údajům a hypotetickému portfoliu, které tvoří 60% akcií a 40% dluhopisů, můžete vidět, jak to hraje:
| Časové okno | Roky | Nejhorší průměrný roční růst |
|---|---|---|
| Nejhorší jednoroční návratnost 60/40 | 1931 | -27.33% |
| Nejhorší dvouletá návratnost 60/40 | 1930-1931 | -20.60% |
| Nejhorší tříletá návratnost 60/40 | 1929-1931 | -15.21% |
| Nejhorší čtyřletý návrat ve výši 60/40 | 1929-1932 | -12.01% |
| Nejhorší pět let 60/40 | 1928-1932 | -5.37% |
| Nejhorší 6-leté 60/40 návrat | 1929-1934 | -3.59% |
| Nejhorší 7-leté 60/40 návrat | 1928-1934 | +0.24% |
Tím, že by bylo ochotné (a schopné) držet se tohoto jednoduchého portfolia po dobu sedmi let, investoři by si skutečně zajistili pozitivní návratnost. A zaměřujeme se na nejhorší výnosy. Toto hypotetické portfolio se vrací v průměru o 8,92% za všechna sedmiletá období od roku 1928 do roku 2015 - což by bylo pro většinu investorů potěšeno.
Zvažte svůj časový horizont
Je zřejmé, že čím déle jste investováni do mixu akcií a dluhopisů, tím lépe máte šanci vidět pozitivní výnosy. Takže pokud máte peníze na investice, ale víte, že budete potřebovat to za pět let nebo méně, je asi nejlepší se držet od těchto rizikovějších aktiv. Místo toho se držte certifikátů vkladu, úspor vozidel poskytovaných bankami, které nabízejí fixní úrokové sazby. Většinu návratů nebudete vidět, ale bude v mnoha případech zaručen a pojištěn Federální pojišťovnou pojištění vkladů.
Nicméně, pokud jste přesvědčeni, že nebudete potřebovat peníze déle než pět let, zvažte investování do diverzifikovaného portfolia akcií a dluhopisů. Historie není zárukou, že se vyhneme ztrátě, ale čísla jistě vypadají přesvědčivě.
Dave Rowan je certifikovaný finanční plánovač a zakladatel společnosti Rowan Financial.
Obrázek přes iStock.
