Historie říká, že je čas koupit tuto energii Giant |

Nejvíce hodnotné investující články sdílejí jednu jasnou téma: t pro jednorozměrné poměry cena / výnos. Nízké ocenění se obvykle uplatňuje na společnosti, které mají hluboký problém.

Ať už jde o podnik specifický, průmyslově specifický nebo ekonomicky specifický problém, hlavní překážka je v cestě. Úkolem je identifikovat velké společnosti, které se potýkají s krátkodobými obtížemi, ale mají definovanou cestu ke zlepšení finančních výsledků. Pacienti, kteří to mohou dosáhnout, jsou často odměňováni kapitálovými zisky a zvýšením dividend.

Chevron Corp. (NYSE: CVX) je dokonalým příkladem skvělé společnosti, která čelí specifickým problémům v oboru. V prvním čtvrtletí roku 2014 byla průměrná cena hlavního prodeje ropy Chevronu vyšší než 98 dolarů za barel, avšak v 1. čtvrtletí roku 2015 byla průměrná cena barelu ropy jen kratší než 48 dolarů.

Chevron je extrémně citlivé na cenu ropy. Společnost odhaduje, že od čtvrtiny do čtvrtletí může provozní peněžní tok vzrůst nebo klesnout mezi 325 miliony dolarů a 350 miliony dolarů za každou změnu ceny ropy. Chevron přirozeně spatřil pokles ceny akcií vedle ceny ropy.

Volný pokles akcií posunul výnos z dividend společnosti Chevron o více než 4,25%. Číslo, které má velký význam, pokud je historie nějakou indikací. V předchozích 21 letech měli investoři pouze šanci zakoupit Chevron s počátečním výnosem nad 4,25% čtyřikrát - včetně dnešních.

Chevron nikdy neodebral čtvrtletní dividendu za těchto 21 let. Místo toho tyto výnosy z výnosu ve výši 4,25% vznikly teprve tehdy, když pesimismus trhu vedl cenu akcií až k extrémně sníženým hladinám, podobně jako dnes.

Pokud jste investovali do Chevronu v některém ze tří předchozích případů tak vysoké (9/13)

Investiční začátek Výroční výnosy CVX (přes 7/13/15) Říjen 1994 11,1% duben 2003 12,8% březen 2009 12% červenec 2015

?

I když společnost Chevron zpomaluje vývoj některých růstových projektů (v důsledku nižších realizovaných cen ropy a plynu), "zagání" zbytek průmyslu "zaguje" tím, že pokračuje v rozdělování miliard k růstovým projektům. Očekává, že v příštích dvou letech bude produkce rychlejší než kterákoli jiná významná firma v průmyslu.

Nejvýraznějšími projekty společnosti Chevron jsou pole pro zkapalněný zemní plyn Gorgon a Wheatstone. Zpracovatelské zařízení v tomto regionu produkuje více než 25 milionů tun zkapalněného zemního plynu ročně při plném výkonu.

Tento energetický komplex je v Austrálii a je dobře umístěn pro službu Asie, která má v současné době spotovou cenu za přírodní plynu, který je dvakrát až třikrát vyšší než cena velkoobchodního zemního plynu ve Spojených státech. Tyto projekty přinesou obrovské množství vyšší výrobní kapacity a budou pro akcionáře nesmírně ziskové.

Investoři se zajímají o krátkodobé vyhlídky společnosti Chevron, ale historie ukázala, že kdykoli k tomu dojde, odvážní investoři, kteří kupují, když všichni jinde se prodává za tržním předstihem. Takže teď je čas koupit? Vysoké výnosy společnosti Chevron a depresivní ocenění naznačují, že tomu tak je.

Rizika, která je třeba zvážit:

Chevron investuje do růstových projektů. Prodloužení období nízké ceny ropy a zemního plynu by mohlo v konečném důsledku způsobit, že společnost změní kurz nedávných iniciativ růstu. Nízká ziskovost by pravděpodobně udržela i dividendu. Action to Take ->

Chevron je juggernaut a navzdory nízkým cenám ropy stále získává několik miliard dolarů za čtvrtletí. Ceny ropy potřebují jen mírně stoupat, aby zisky a peněžní toky společnosti Chevron rostly mnohem vyšší. Historie říká, že je to dobrý čas koupit a souhlasím. Chevron je úžasný nákup za 100 USD s aktuálním výnosem 4,6%. Pokud je to, co vás zajímá o ropu, přírodní zdroje nebo komodity, nehledejte nad

nedostatkem a skutečné bohatství StreetAuthority. Náš expert na přírodní zdroje Dave Forest má více než deset let zkušeností jako vyškolený geolog a analytik. Jeho náhled na průmysl mu umožňuje číst trhy a poskytovat nejaktuálnější a potenciálně lukrativní rady pro vše od ropy a zlata po molybden. V poslední době Dave mluvil o shromáždění cen zlata. Chcete-li získat přístup k nejnovějšímu výzkumu společnosti Dave, klikněte zde .