5 Nejoblíbenějších obchodních krizí v historii |

Od mobůterů až po podvody až po smyšlené úrovně pákového efektu nebyly tyto korupce -mloch bankrotů. Naučte se, co se stalo špatně a jak se chránit před tím, než se stanete obětí dalšího velkého kolapsu.

1) Franklin Square Národní banka - Mafie nalézá účinnější způsob, jak praní peněz. Franklin Square Národní banka v Long Island, NY, byla 20. největší bankou v USA, když selhala v roce 1974. Bylo to největší bankové selhání v historii Spojených států až do té doby.

Okolnosti okolností tohoto neúspěchu jsou věci gangster filmy jsou vyrobeny z. V roce 1972 Michele "Žralok" Sindona koupil kontrolní zájem na Franklin Square. Sindona postavila své bohatství ve výši 450 milionů dolarů tím, že sloužila jako banka a finanční poradce řady legitimní a nelegitimní italské společnosti, včetně Vatikánu a sicilského protidrogového kartelu. Po údajném použití svých politických vazeb k vytlačování svých konkurentů začala Sindona pomocí Franklin Square jako operace praní špinavých peněz a vedení pro devizovou spekulaci. Po krachu akciového trhu v roce 1974 vedla ke ztrátě cizí měny ve výši 30 milionů dolarů, banka byla prohlášena za insolventní. V roce 1980 byla Sindona usvědčena ze 65 počtů spiknutí, podvodu a křivosti ve Spojených státech a byla později vyhoštěn do Itálie, aby čelil obviněním z vraždy. V roce 1986 spáchal sebevraždu (nebo byl zavražděn v závislosti na tom, s kým mluvíte) tím, že pije kávu s kyanidovou kávou, zatímco v Itálii vykonává trest odnětí svobody.

Co se stalo špatně:

To je samozřejmě extrémní případ, ale když velký a nový akcionář vstoupí a převezme, ujistěte se, že jeho zájmy jsou v souladu s vaším.

Jak se chránit:

Poznejte vedení všech společností, které vlastníte.

2) Enron - Nejchytřejší kudy v místnosti nakonec dostanou outfoxed Pozadí:

Enron, americká energetická společnost se sídlem v Houstonu, Texas, táhla zamotaný finanční web až do roku 2001, kdy bylo konečně objeveno, že společnost ukrývala miliardy dolarů dluh z neúspěšných obchodů a projektů. V současné době vládne jako druhý největší americký bankrot všech dob a je jediným bankrotem, který inspiruje oceněnou výrobu v Broadwayi. Řada faktorů vedla k pádu společnosti Enron, ale nakonec to bylo způsobeno používáním chytré, ale podvodné účetní postupy. Pod vedením prezidenta a výkonného ředitele Jefferyho Skillinga začala společnost Enron vypočítat "očekávané" budoucí zisky jako oběžná aktiva a umožnila společnosti zaznamenat "zisky", které se skutečně staly ztrátami. Účetní závěrka společnosti byla natolik složitá, že jen málo lidí bylo natolik pečlivé, aby je opravdu prozkoumalo.

Všechno bylo provedeno, aby se zajistilo, že ceny akcií budou pokračovat. Enron přežil tak dlouho, jak to dělal kvůli ochotě investora poskytnout kapitál, a Skilling věděl, že pokles cen akcií způsobí, že dlužná společnost bude nad okrajem.

Jakmile se začala historie účetních porušení společnosti Enron, začali nervózní investoři skok na lodi. Akcionáři ztratili téměř 11 miliard dolarů, protože cena akcií společnosti Enron klesla na méně než 1 dolar. Nakonec se 16 lidí obvinilo z trestných činů spáchaných ve společnosti a dalších 5 bylo v soudním řízení shledáno vinnými. Enronův pád mohl být legitimně nazván největším selháním v historii auditu. Enronova šaráda pokračovala mnohem déle, než měla, díky částečně díky Arthuru Andersenovi, účetní firmě, která provedla audity společnosti. Zatímco audit měl odhalit kreativní účetní triky společnosti Enron, Arthur Andersen byl rád, že je zakryje; Kontrolní a konzultační účet společnosti Enron činil více než 25% veřejných poplatků kanceláře Houstonu.

Co se stalo špatně:

Nenechte se zvyšující se cenou akcií, aby vás nezbývalo kladení otázek ohledně neprůhledných zásad společnosti. > Jak se chránit:

Zeptejte se těžkých otázek, a to i v případě, že se respondent snaží, abyste se cítili hloupě. Buďte opatrní, pokud společnost nemůže reagovat s dobrými a jasnými odpověďmi.

3) Dlouhodobý kapitálový management - dvě ceny Nobelovy ceny plus jeden kolaps ruské měny se rovná jedné velké pomoci. hedžový fond se v roce 1998 výrazně zhoršil, což vedlo k masivnímu záchrannému balíčku ve výši 3 miliardy dolarů.

LTCM měla pověření k úspěchu. Byl založen v roce 1994 bývalým místopředsedou a vedoucím obchodování s dluhopisy ve společnosti Salomon Brothers a dva členové představenstva Myron Scholes a Robert Merton získali Nobelovu cenu za ekonomické vědy v roce 1997. Během svého prvního letos získal fond obrovské roční výnosy (nad + 40%) tím, že využil nepatrných výkyvů cen státních dluhopisů. Společnost se nakonec cítila tlakem na zvýšení zisku tím, že agresivnější obchody s vysokými pákovými pozicemi. Když ruská vláda nedosáhla v roce 1998, panikáři investoři uprchli do amerických státních dluhopisů a zrušili pečlivě vytvořený dům karet LTCM a způsobili ztrátu 1,85 miliardy dolarů za měsíc.

Obává se, že selhání LTCM by mohlo způsobit masivní řetězovou reakci v celém bankovním sektoru systém Federal Reserve tajně uspořádal záchranu přes 3 miliardy dolarů. Banky obdržely 90% fondu a v příštích několika letech se tiše rozvinulo. Co se stalo špatně:

Nadměrně přesvědčivý manažer hedgeových fondů skončil v turbíně, když se založil jejich rizikový obchod

Zabezpečte sebe: Zaměřte pouze jednu část svého portfolia na investice založené na rizicích, jako jsou hedgeové fondy nebo spekulativní společnosti; každý, kdo výhradně investoval do LTCM během havárie, by s loďmi šel dolů.

4) Společnost jižního moře - jedna z prvních v dlouhé historii bublinek

Pozadí:

Založeno v roce 1711 a která zanikla v roce 1720, byla společnost South Sea Company vytvořena britskou vládou s cílem usnadnit šikovnou výměnu dluhu za kapitál.

Když britští vládní představitelé si uvědomili, že již nemohou dovolit dluh, který jim vznikl během španělské války, přišli s vynikajícím plánem: vytvořili společnost South Sea Trading Company a poskytli jí obchodní monopol v Jižní Americe. Držitelé státních dluhopisů byli vyzváni, aby si je vyměnili za akcie nové společnosti a využili potenciálu nového Svět. Několik karet této výměny se uskutečnilo po tom, co vláda uvědomila, že to funguje jako kouzlo.

V celém kraji se South Sea Company podařilo obalit se v aure legitimity. Chcete-li podpořit dojem, že společnost prosperovala, její vedení vynaložilo peníze, které kancelář vybavují luxusním zbožím. Investoři klesli za to, hák, linka a platina a posílali ceny akcií střechou. Nakonec v létě roku 1720 manažerský tým společnosti South Sea Company zjistil, že cena akcií společnosti v žádném případě neodráží její skutečné hodnoty - a tak tiše prodali své akcie a doufali, že investoři si nevšimnou, jak se v ní společnost nachystala. Když se slovo dostalo, lidé se zoufale snažili prodat nyní bezcenné akcie, které jim zbývají. Panic spread a South Bubble se rychle rozpadly.

V důsledku havárie společnosti britská vláda zakázala vydávání akcií, zákon, který by nebyl zrušen až do roku 1825.

Co šlo špatně: Investoři zabaleni do spekulace zapomněli si vzít čas, aby zjistili, co skutečně zvyšuje ceny akcií

jak se chránit:

pamatujte na důležitost základní analýzy

5) Refco - falešné společnosti mohou být () Pozadí:

Společnost finančních služeb v New Yorku Refco se zhroutila, když se zjistilo, že její generální ředitel ukrýval stovky milionů dolarů za špatné dluhy

V roce 2005 byla společnost Refco největším makléřem na burze Chicago Mercantile Exchange. V tomto roce se rozhodla jít veřejně a jeho IPO v srpnu 2005 vyčerpával zájem investorů, kteří se soustředili na silné výkazy příjmů a solidní bilanci. V den své IPO investoři zvýšili cenu akcií o 25% a ocenili společnost za 3,5 miliardy dolarů. Pouze dva měsíce později

, Refco oznámil veřejnosti, že CEO Phillip Bennett byl spáchán komplikovanou lest přesunout 430 milionů $ do špatných úvěrů z rozvahy Refco. Již v roce 2000, Refco měl špatné dluhy, které musely být sepsané na jejich tržní hodnotu. Ale protože by to mělo nepříznivý dopad na výnosy společnosti Refco, Bennett se rozhodl, že najde někoho, kdo by si mohl koupit dluhy v plné výši.

"Nikoho", kterého našel, byla tajná entita, o které věděl pouze Bennett, Refco Group Holdings. Plán se rozvinul takto: legitimní dceřiná společnost Refco by poskytla hedžovému fondu nějaké peníze a hedge fond by se obrátil a půjčil by to společnosti Refco Group Holdings. Společnost Refco Group Holdings pak koupí špatný dluh Refco. Refco si v podstatě půjčil peníze, aby si koupil svůj vlastní dluh.

Bennett dokázal udržet míčky v ai až do října 2005, kdy někdo zpochybnil záhadnou půjčku ve výši 430 milionů dolarů, kterou Refco uvedla na své rozvaze. Dne 19. října 2005 došlo k zastavení obchodování s akciemi. Před zastavením byla akcie společnosti Refco obchodována za 28 USD. V okamžiku, kdy obchodování pokračovalo, bylo to na úrovni 0,80 dolaru. Bennett byl obviněn z podvodů s cennými papíry a společnost podala návrh na konkurz, a doufala, že se ochrání před svými věřiteli. V době pádu, Refco měl ve věci financované s asi 75 miliard $ závazků o 75 miliard $, co se stalo:. svéhlavé CEO podvést investory, věřitele a jeho vlastní společnost, aby si mysleli, co byly lepší než oni byli. Jak se chránit:

Je těžké předvídat, kdy bude vysoký výkonný úředník hodit za smyčku, ale ještě před tímto skandálem získal Refco špatnou pověst u regulátorů. Vždy zkontrolujte, zda každá společnost, do které investujete, má čistou břidlici.