Co by měli investoři vědět o nákupu a prodeji ETF

Michael Chamberlain

Další informace o společnosti Michael na našich stránkách Požádejte poradce

Fondy obchodované na burze nebo ETF se staly stále oblíbenější investiční volbou. Mnoho investorů je však více obeznámeno s podílovými fondy, které mají levý podíl na investičních aktivách.

Oba fondy jsou koše cenných papírů, které jsou vybírány a udržovány na základě konkrétního vzorce či strategie řízení. A zatímco oba fondy a ETF mohou investorům nabídnout investiční strategii s nízkými náklady, existují některé významné rozdíly mezi těmito dvěma investičními nástroji, zejména pokud jde o obchodování.

Klíčové rozdíly

Pokud používáte ETF ve svém portfoliu, je důležité pochopit a využít těchto obchodních rozdílů:

• Cenové a obchodní jednotky: Obchod s podílovými fondy se počítá v amerických dolarech. Jinými slovy, kupujete stanovenou částku v dolaru a získáte tak poměrný počet akcií, včetně zlomků akcií. Pomocí ETF zadáte objednávku pro určitý počet akcií a celková cena, kterou zaplatíte, je cena akcií za počet akcií. Jednoduše řečeno, nemůžete zadat příkaz ETF za dolarovou částku a pro několik akcií nemůžete zadat objednávku podílových fondů.

• Nákup a prodej: Podílové fondy jsou nakupovány a prodávány až do konce obchodního dne poté, co byly všechny cenné papíry přepočítány. Investor, který prodává podíl ve fondu, obdrží stejnou částku jako každý, kdo prodává akcie stejného podílového fondu. ETF se nakupují a prodávají prostřednictvím velkých burz kýmkoliv během obchodního dne. ETF obchoduje jako akcie v tom, že existuje nabídková cena (cena, kterou investor nabízí k zaplacení za akcii) a cenu, kterou požaduje (cena akcie, kterou investor nabízí k prodeji akcie). Rozdíl mezi nabídkovou a poptávkovou cenou se nazývá "spread" a může se lišit v závislosti na obchodní aktivitě.

• Minimální investice: U většiny podílových fondů existuje minimální částka dolaru, kterou musíte koupit, což může činit až 1000 dolarů. Minimální investice s ETF je jakákoliv cena jedné akcie, která by mohla být v té době, možná tak nízká jako $ 10.
• Automatické reinvestování: S mnoha podílovými fondy můžete mít dividendy a kapitálové zisky automaticky reinvestovány do dalších akcií. ETF neposkytují tuto funkci.
• Daňová účinnost: Vzhledem k tomu, že ke koupi a prodeji podílových fondů dochází ke konci dne, může to od správce fondu vyžadovat likvidaci cenných papírů tak, aby odpovídala poptávce. ETF nejsou drženy na stejné úrovni, a proto na účtu podléhajícího dani můžete na konci roku platit daň z příjmů z kapitálových zisků méně.
• Doba vypořádání: Většina podílových fondů se usídlí v jeden den. To znamená, že pokud prodáváte svůj podílový fond v jeden obchodní den, budete mít hotovost v následující obchodní den. ETF se ve většině případů usadí ve třech dnech.

5 obchodních tipů

Takže jak využíváte tyto rozdíly ve svůj prospěch? Zde je pět tipů, které vám pomohou co nejlépe využít vaše ETF obchody.

1. Při nákupu a prodeji si přemýšlejte dvakrát. Vyhněte se obchodování v ranních hodinách a na konci dne. Jedná se o období, kdy jsou trhy nejaktivnější, což může vést k určitému chybnému ocenění cenných papírů v ETF. Jinými slovy, můžete platit víc, než kolik stojí investice.
2. Pokud je to možné, vyvarujte se kolísání. Vyhněte se obchodování s dny s vyšší než obvyklou tržní volatilitou, což může mít za následek širší rozpětí nabídky a poptávky. Přestože volatilita je obecně nepředvídatelná, existuje řada událostí, které mohou vyvolat vyšší volatilitu. Například akciový trh může zaznamenat zvýšenou volatilitu, když je ohlášeno rozhodnutí Federální rezervní banky nebo se uvolní klíčové ekonomické údaje.
3. Umístěte limitní příkazy při obchodování. Když investor zadá příkaz k nákupu nebo prodeji akcie nebo ETF, má dvě možnosti provedení. Nejběžnější je tržní příkaz, který je pokyn k provedení transakce co nejrychleji v současné ceně nebo tržní ceně. Limitní objednávka je pokyn k provedení obchodu na konkrétní kupní cenu nebo pod ní, nebo pokud prodáváte, na určené nebo stanovenou prodejní cenu. Pro investory, kteří nakupují nebo prodávají ETF, mají limitní příkazy určité výhody oproti tržním objednávkám, neboť nabízejí určitou kontrolu cen a tím i ochranu. Limit má také tendenci vytvářet hranici kolem vaší předem nastavené transakční ceny. Mějte však na paměti, že limitní příkaz nemusí být nutně vyplněn.
4. Věnujte pozornost časování s mezinárodními ETF. Obchodování s mezinárodním ETF může být trochu složité. Je důležité obchodovat s cizími ETF během časového okna, které nejlépe koreluje s obchodními hodinami trhu s podkladovými cennými papíry. Například pokud by byly podkladové cenné papíry obchodovány na londýnské burze cenných papírů, budete chtít obchodovat, když je FTSE - index, který sleduje společnosti uvedené na burze - otevřený. Cena mezinárodního ETF bývá obvykle blíže k hodnotě podkladových cenných papírů v době, kdy se doba obchodování jejich trhu a amerického trhu překrývají.
5. Nechejte sólo s velkým obchodem. Všichni investoři používají ke zpřístupnění trhu správce nebo zprostředkovatele, ale mohou buď objednávat online, nebo zaměstnance makléře obchodovat v jejich zastoupení.Pokud obchodujete ETF s větším podílem - například více než 10 000 akcií - "blokový stůl" vašeho makléřského podniku by mohl poskytnout neocenitelnou pomoc. Často mají schopnost získat nejlepší cenné papíry, obchodní strategie a možnosti likvidity, které jinak nejsou pro typického investora dostupné. Uvědomte si, že za službu je poplatek, ale nebude to moc, a za velké objednávky stojí za to.

Získání pomoci

ETF mohou investorům nabídnout skvělý způsob, jak realizovat investiční strategii s nízkými náklady, ale je důležité zaměřit se na udržení obchodních nákladů pod kontrolou. To platí zejména při obchodování větších částek, kdy investoři mohou nevědomky uhradit své náklady. Máte-li nějaké problémy, problémy nebo otázky, můžete se obrátit na svého poskytovatele ETF nebo svého makléře o pomoc.

A pro nejlepší zkušenosti s obchodováním s ETF, ujistěte se, že pochopíte, jak se tyto investice liší od podílových fondů a jednotlivých cenných papírů. To může ještě více uspět při provádění vašich obchodů.

Michael Chamberlain CFP® je vlastníkem společnosti Chamberlain Financial Planning and Wealth Management, společnosti s výhradami s kancelářemi v Santa Cruz, Sacramentu a Campbell v Kalifornii.

Tento článek se také objevuje na Nasdaq.