Nejlepší výnosový zisk pro zisk z amerického ropného boomu

Mezi ziskem z kakofonie Wall Street, méně známé společnosti mohou hlásit hvězdné výsledky, které se v titulcích týkají populárnějších názvů skladeb.

Nicméně skutečné zisky lze nalézt jednoduše tím, že ignorujete to, co je před vámi a zaměříte se na firmu skrytou v rohu.

Společnosti pro ropovody a plynovody jsou skvělými místy, kde najdou surové diamanty. Zásoby zemního plynu v USA jsou vysoké, udržují nízké ceny a vedou k silné poptávce ze strany veřejných a veřejných služeb.

Široké využívání zemního plynu znamená, že musí být k dispozici spolehlivá síť potrubí pro jeho zpracování a přepravu. Kapacita potrubí je největším problémem pro vrtáky. Ale to by mělo být recept na úspěch, pokud jste společnost ropovodů a plynovodů, jako Atlas Pipeline Partners, LP (NYSE: APL)

Atlas je Master Limited Partnership (MLP) společnost, která je strukturována takovým způsobem, že přenáší zdanitelné zisky na společníky a akcionáře, a umožňuje společnosti Atlas platit vyšší dividendu než většina společností.

Jako MLP musí Atlas přenést alespoň 90% svých výnosů akcionářům ve formě dividendy. S nárůstem dividend na 2,52 dolarů za rok generuje akcie současný výnos 7,1%. Investoři by měli vzít na vědomí, že společnost od roku 2011 zvýšila dividendu o 70%.

APL vykazovala během svého nedávného vydání výnosů lepší než očekávané počty. Atlas generoval rekordní objemy plynu o objemu 1,5 miliardy kubických stop denně. V posledních třech měsících rozšířila výrobní kapacitu o více než 21% a přidala nové zařízení v Oklahomě a Texasu. Upravený zisk EBITDA (výnosy před úroky, daněmi, odpisy a amortizací) meziročně vzrostl o 8% na 92,9 milionů dolarů.

Očekávaný růst zisku na akcii v příštím roce by měl činit pokles 505% s dlouhodobým růstem míra 35%. Čtvrtletní růst výdělků meziročně činí téměř 151%. Ve srovnání s největším konkurentem společnosti, Kinder Morgan Energy Partners, LP (NYSE: KMP) je Atlas zásadně silnější. Kinder zaostává v dlouhodobém růstu EPS pouze o 8,7% a platí i nižší dividendu ve výši 6,8%.

APL zaznamenala v posledních třech měsících těžké zasvěcení. Téměř třetina obchodního objemu společnosti za první pololetí roku proběhla během tohoto období. Mnoho lidí se domnívá, že silné nákupy ze strany insiderů svědčí o tom, že vedení společnosti má pozitivní očekávání růstu do budoucna.

Rizika, která je třeba zvážit: Jako společnost zabývající se zpracováním a přepravou zemního plynu může Atlas čelit tlaku, pokud ceny zemního plynu začnou růst. Krátkodobý objem 10% může udržovat ceny uměle nízké po delší dobu, což je také investice pro investory s dlouhodobým výhledem.

Opatření přijmout -> Spravedlivý cenový cíl pro Atlas je asi 37 dolarů vzhledem k jeho silnému dlouhodobému růstu EPS. S dodatečnou dividencí ve výši 2,52 USD ročně se tato aktiva obchoduje se slevou přibližně 17%.