5 Znamení Vaše emocí přebírají kontrolu vašeho investování

Každý investor začíná věřit, že má tajemství úspěchu. Že je stejně inteligentní, ne-li chytřejší, než 99% ostatních investorů.

Nejčastěji netrvá dlouho, než zjistí, že je jedním z 99%, nikoli 1%.

Nejúspěšnější investoři všech dob - Buffett, Lynch, Templeton na začátku toho, co stojí mezi průměrností a velikostí, je schopnost přemýšlet s hlavou, ne srdcem a stát se svými přesvědčeními.

Nikdo nezačíná myslet: "Hele, dnes udělám všechno chyby v knize. " Když se však trhy začnou rozvíjet, pouze ty, které mají železnou ústavu, mohou zabránit tomu, aby jejich emoce převzaly kontrolu. Lidé mají pevnou reakci, aby reagovali emocionálně, zejména pokud jde o peníze.

Jak velcí vědí, emoční reakce je téměř vždy špatnou odpovědí. Ale pokud se cvičíte, abyste zjistili, kdy vaše pocity převezmou, můžete přijmout pozitivní opatření, abyste je udrželi v klidu.

Profesor University of Chicago, Richard Thaler *, se specializuje na financování chování. Identifikoval řadu společných předsudků, které vedou ke špatným investičním rozhodnutím.

Podívejte se na nejhorší investiční rozhodnutí, která jste učinili. Je více než pravděpodobné, že jste udělali jednu z pěti nejlepších chyb, které Thaler identifikoval. Znáte někdy tento zvuk?

1. Sledoval jsem stádo. Uvědomuješ si, že jsi součástí skupiny. Ale kamarádství, které máte pocit spolu s fanoušky oblíbeného týmu, je přesným opakem toho, co byste měli cítit při rozhodování o investici.

Je to dobře známá axiom, že dav hromadí na vrcholu trhu a zoufale se prodává na dně. Pokud by dav měl vždy pravdu, peníze na akciovém trhu by byly jednoduché a my bychom všichni byli miliardáři.

Podle davu znamená, že v nejlepším případě se budete rovnat všem ostatním, zda uspějí nebo zda neuspějí.

2. Příliš hodně jsem se obával o cenu, kterou jsem zaplatil. Pokud jste si koupili akcie před dvěma měsíci za 35 dolarů a cena klesla na 28 dolarů, nezáleží z investičního hlediska to, co jste původně zaplatili za to. Kupní cena je důležitá pouze při prodeji. Prodej pouze proto, že pokles cen ztratí pouze ztráty.

Pokud se rozhodnete držet akcie, v podstatě říkáte: "Jsem ochoten zakoupit tuto akcii za 28 dolarů."

Vaše investiční práce se nemění jen proto, že cena akcií klesá. Je-li vaše původní hodnocení stále platné, není cena akcie irelevantní. Teprve po změně skutečností byste měli přehodnotit svou původní analýzu.

3. Ztrácím z pohledu, proč jsem nakoupil akcie v první řadě . Víte, že trh se každým dnem odrazí a stále se posměšně díváte na kazetu. Nastavili jste chytrý telefon, aby vám odeslali aktualizované ceny za minutu.

Pokud nejste obchodník s dnem, sledujete, kolik minut za minutu je ztráta času. Je to jen hluk. (Klikněte zde pro přečtení našeho populárního článku, Kritický rozdíl mezi inteligencí a hlukem). Vaše investiční práce byla správná, takže se držte, dokud se fakta nezmění. Poté proveďte strategii ukončení. Máte jedno, ne?

4. Prodal jsem se, když jsem se bál, nebo jsem si koupil, když jsem cítil, že je v bezpečí. Baron Rothschild skvěle řekl: "Nejlepší čas koupit je, když je v ulicích krev." Je to slavná strategie, kterou každý může recitovat, ale jen málo může následovat: Koupit nízké a prodávat vysoké.

Warren Buffett koupil, když ekonomika a trh byly v roce 2008 a 2009 nejsmrtelnější. Komentátoři spekulovali, že Buffett nakonec ztratil svůj dojem, že jeho investice nikdy neudělají peníze. Každý se bál, že se světová ekonomika chystá zhroutit. Buffett si myslel, že je skvělý čas koupit.

5. Stal jsem se iracionálně spojený s určitou investicí nebo nápadem. Milujete společnost a její produkty. Cena akcií vyskočila, překonala vaše nejdivočejší očekávání. Bojíte se, že akcie jsou nadhodnocené. Ale vy … prostě nemůžete … prodávat.

Jedná se o variantu "ukotvení zkreslení". Společnost byla pro vás dobrá. Máš to rád. Jste oddaný. Problém je, že akcie vás nemohou milovat zpátky. Cena akcií je naprosto lhostejná k vaší oddanosti. Pokud víte, že vaše investice je nadhodnocená, držte se původní investiční práce. Vypněte spoušť a prodávejte.

Buďte chladný výpočet investora, kterého víte, že můžete být. Nechte své emoce u dveří. Vaše portfolio vám poděkuje.

* Thaler je spoluautorem, s Cassem R. Sunsteinem z Nudge: Zlepšování rozhodnutí o zdraví, bohatství a štěstí (Yale University Press, 2008). Nudge diskutuje o tom, jak mohou veřejné a soukromé organizace pomoci lidem v jejich každodenním životě lépe volit. "Lidé často dělají špatnou volbu - a ohlédli se na ně s nadsázkou!"

Pokud se chcete dozvědět více o tom, jak se největší investoři v historii vyhnuli těmto chybám, zkuste si přečíst The Man Warren Buffett, nazvaný "superinvestor", co se mohou investoři dozvědět od legendárního investora sir John Templeton a jak investovat vedle investorů s velkou hodnotou.