4 Kroky k dokonalému vyváženému portfoliu

Zahrnuje myšlenka nákupu a prodeje majetku ve vašem srdci strach?

byl v nějakém okamžiku nečinný, když přišel na nákup nebo prodej investic.

Je tento vzkvétající trh špatným časem koupit?

Nebo je to naopak: Trhl příliš na to, aby ospravedlnil

Existuje způsob, jak minimalizovat úzkost a zvýšit své portfolio. Je to opravdu poměrně jednoduché: nazývá se to vyrovnáním přidělených aktiv a já vám řeknu, jak to udělat za minutu.

Některé studie uvádějí, že 90% výnosů investora je přiřazeno k alokaci aktiv portfolia. Zda je toto procento přesné nebo ne, existuje malý spor, že přidělení aktiv je důležitým faktorem dlouhodobé návratnosti investora.

Money Magazine nedávno oznámil, že investor může zvýšit návratnost o téměř 1% tím, že každý rok vyvažuje.

Takže víte, že potřebujete přerozdělit a víte, že to bude prospěšné pro vaše portfolio. Ale víš, kde začít? Podívejme se na hypotetickou situaci Jenae Doeové.

Toto je alokace, kterou Jenae Doe určuje, že splňuje svou potenciální kombinaci rizika a návratu. Podívejte se na optimální portfólio Jenae a zjistěte, jak snadné je jeho vyváženost.

Jenae's Desired Asset Allocation
Typ fondu	% Portfolia
Celkový akciový index USA	30%
Světové ex-USA Index akciového fondu	20%
Fond státních dluhopisů	20%
Fond dluhopisů	20%
REIT Indexový fond	10%

1: Naplánujte vyvažování vaší agendy, nebo se to nikdy nestane!

Začátkem ledna se v Jenaově kalendáři objevilo "vyvážení alokace aktiv". Níže je uvedeno, jak se vypořádala s rozdělením aktiv před opětovným vyrovnáním.

Podíl Jenae před rebalancováním
Typ fondu	% portfolia
Celkový index amerického akciového indexu	35%
Index akcií fondu	13%
Fond vládních dluhopisů	22%
Fond indexu dluhopisů	21%
REIT Index Fund	9%

snadno zjistíte, že přidělení aktiv o rok později není stejné jako optimální cílové procentní podíly.

Krok 2: Porovnejte současnou alokaci aktiv s procenty alokace cílového aktiva

Jenae potřebovala vrátit alokaci aktiv zpět k její předem určeným procent. Zde se hraje graf Rebalancování alokace aktiv. Graf - který uvádí vaše přidělení cílů a současnou alokaci vedle sebe - je navržen tak, aby vám pomohl určit, jaké pohyby musíte udělat, abyste se dostali tam, kam chcete jít.

Níže je Jenaův graf s dva z třech sloupců vyplněných.

Graf vyrovnávání aktiv
Typ fondu	Target%	Current%	Koupit nebo Prodat?
	35%	?	Světové ex-USA Index akcií fondu
20%	13%	?	Fond státních dluhopisů
20%	22%		21%
?	REIT Index Fund	10%	9%
?		vedle sebe. Nyní je na Krok 3 …	Krok 3: Seznam cenných papírů, které chcete koupit a prodat

Dokončit sloupec nákupu nebo prodeje výpočtem rozdílu mezi současnou alokací aktiv a cílovou hodnotou v nákupu nebo prodeji sloupec.

Např. předem určeným cílem je Total US Stock Index Fund - 30%. Na konci roku činí procentní podíl aktiv v celkovém indexu amerického akciového indexu 35%.

To znamená, že potřebujete prodávat dostatečný podíl tohoto indexového fondu, který se rovná 5% vašeho portfolia. Pak se dostanete do posledního sloupce grafu, jako je tento …

Graf vyrovnávání aktiv

Typ fondu

Target%

Aktuální%
Koupit nebo prodat? Indexový fond	30%	35%	Prodat 5%
All-World ex-US Index akcií fondu	20%	13%	Kupte 7%
Fond státních dluhopisů	20%	22%	Prodat + 1%
REIT Indexový fond	10%	Prodat 2%	> 9%
Koupit 1%		Jedna věc, kterou zde objasnit. V tomto indexovém fondu neprodáváte 5% svých podílů. Místo toho prodáváte část svých podílů v tomto fondu, která se rovná 5% vašeho celkového portfolia. Je to odstupňovaný, ale důležitý rozdíl …	Řekněme například, že výše zmíněný indexový fond je v portfoliu 100 000 USD. Abyste získali 35% tohoto portfolia, musíte mít v tomto indexovém fondu 35 000 dolarů. Pokud je vaším cílem snížit toto procento na 30%, budete muset do tohoto fondu investovat pouze 30 000 dolarů, což znamená, že byste museli z tohoto fondu převést 5 000 dolarů (5% celkového portfolia) do jiného podniku.
Existuje několik způsobů, jak vyřešit další krok. Jednou z možností je dát nové peníze do podhodnocených kategorií. Dalším přístupem je prodat nadhodnocené aktiva a koupit podhodnocené aktiva. Nebo Jenae může udělat kombinaci obou strategií	Krok 4: Prodáváte nebo kupujete procento nadměrného nebo podhodnoceného hospodářství	Můžete se na tomhle trochu zvětšit úzkost, protože tam je trochu strachu, když jeden koupí a prodává jistotu. Je tu ten malý hlas, který říká: "Co když udělám chybu?"	To je hezká část o předurčení alokace aktiv. Už jste udělali své investiční rozhodnutí a v tomto kroku se právě budete řídit předem stanoveným rozhodnutím.

V případě společnosti Jenae prodá dostatek fondu Total US Index Index, aby se vrátil na své 30% cílová. Pokračuje tím, že prodává části svých dluhopisů v amerických dluhopisových fondech ve výši 2% svého celkového portfolia a části jejích podílových listů z firemních dluhopisů ve výši 1% celkového portfolia. (Tip: Někdy, pokud jsou procenta jen trochu zbytečná, můžete se rozhodnout, že nebudete dělat nic.)

Dále bude kupovat dostatek z celého světa ex-US. Index akciového fondu se rovná 7% jejích celkových podílů a buď nedělají nic, ani nekupují akcie fondu REIT v celkové výši 1% celkového podílu svého portfolia.

Jak bylo uvedeno v kroku 3, Jenae by se mohla rozhodnout přidávat nové finanční prostředky pod přidělenou kategorií, například All World ex-US Akciového fondu a fondu REIT, dokud nedosáhne cílové alokace. Jedná se o postupnější postup, než je metoda nákupu a prodeje pro dosažení optimální alokace aktiv.

Investiční odpověď:

Jakmile bude vaše portfolio znovu vyváženo, nemusíte dělat nic za rok. Zkontrolujte to několikkrát za rok, ale pokud přesně určíte své počáteční rozdělení aktiv, není nutné provádět přeorganizování nebo přehodnocení vašich investic.