Tři nejcennější lekce Warren Buffetta |

Začátkem tohoto měsíce se k "Woodstocku pro kapitalisty" shromáždilo více než 35 000 lidí jen proto, šest hodin Q & A s největším investorem na světě - Warren Buffett.

Chcete-li vám představit, jaký druh divadel je to, podívejte se na prodej Berkshire-vlastnil Nebraska Nábytek Mart se nachází v Omaha kde akcionář Berkshire Hathaway setkání se koná každý rok. V týdnu kolem prestižního setkání akcionářů společnost Nebraska Furniture Mart vydělala více než 40 milionů dolarů z prodeje … což je typicky to, co dělají za měsíc.

Schůzka akcionářů je jednou z největších zkušeností v oblasti finančního vzdělávání ve světě. Účastníci získají užitečné finanční informace nejen o Berkshire, ale také o investicích a ekonomice jako celku.

Zde je pár skvělých tipů, které sdílel na nedávném setkání akcionářů:

Používání pojištění "Float" For Success

"Naše investice do pojišťovacích společností odráží první důležitý krok v našem úsilí o dosažení diverzifikovanějšího základu získávání moci." - Výroční zpráva za rok 1967

Pojištění je základním provozem společnosti Berkshire a motorem, vyvíjel svou expanzi od roku 1967. Jeho první pojišťovací snaha začala koupením Národní odškodnění za 8,6 milionů dolarů v roce 1967. A od té doby se Buffett zvyklý na získání všech druhů pojišťovacích operací, manažerů. Mezi nejvýznamnější pojišťovny společnosti Berkshire patří společnost GEICO, kterou získala v plné výši v květnu 1995.

Berkshire vlastní několik dalších pojišťovacích společností mimo skupiny GEICO - Berkshire Hathaway Reinsurance Group a General Re - who write policies to insure risks málo jiných pojišťovacích zařízení má touhu nebo kapitál, aby si to vzali.

Nikdo nerozumí síle pojištění lépe než Buffett. Na schůzce akcionáře uvedl, že Berkshire má nyní ohromující flotilu ve výši 77 miliard dolarů. Float je částka pojistného, ​​kterou společnost shromažďuje, že může zaplatit, jelikož zákazníci podávají pojistné plnění.

Berkshireova nejdůležitější finanční síla a preference firem s širokými příkopy představují v pojistném světě něco jedinečného. Kombinace je obrovským aktivem pro akcionáře společnosti Berkshire, které by měly být časově náročnější.

Ne vše funguje stejně dobře jako Berkshire pojišťovny.

Učení se Buffett chyby

"Naštěstí, relativně malé akvizice.Naše velké nákupy se obecně dobře vyvíjely a v několika málo případech byly víc než dobře.Nicméně jsem se nedopustil mého posledního omylu při nákupu jak obchodů, tak akcií.Ne všechno funguje podle plánu. "

- Výroční zpráva za rok 2013

Aby bylo možné dosáhnout toho, co Buffett dosáhl - 19,7% složeného ročního zisku - nepřijde bez několika škytavek. Nejvíce znatelné bylo jeho masivní ztráta ve velké ropné společnosti ConocoPhillips (NYSE: COP). Buffett začal kupovat akcie společnosti ConocoPhillips v roce 2007. Pamatujte si, že v té době vzrostly ceny ropy na více než 150 dolarů za barel. Potopil 7 miliard dolarů na COP, což z něj činí jedinou největší investici, kterou kdy udělal Buffett. To představovalo téměř 15% celkové hodnoty portfolia společnosti Berkshire. Za dvanáct měsíců by prodával většinu akcií za obrovskou ztrátu, což by stálo Berkshire několik miliard dolarů. Bylo to zdaleka nejhorší investice, kterou kdy udělal. - Dalším příkladem je společnost Texas, která nedávno podala návrh na konkurz, Energy Future Holdings. Společnost byla založena v roce 2007 k nákupu elektřiny v Texasu. Berkshire koupil dluh ve výši 2 miliardy dolarů. V roce 2012 společnost Berkshire prodávala své podíly za 259 milionů dolarů, přičemž sbírala 837 milionů dolarů v hotovosti. Celkově společnost Berkshire utrpěla ztrátu před zdaněním ve výši 873 milionů dolarů nebo 45% své původní investice.

- Dokonce i akvizice společnosti Berkshire sama o sobě je příkladem chyby, kterou na konferenci akcionářů zaznamenal partner Buffett a jeho spolupředseda Charlie Munger. Berkshire Hathawayová byla původně v textilním průmyslu, když Buffett začal získávat akcie v šedesátých letech. Buffett začal svou kariéru v Berkshire tím, že řezal tuk tak, aby se tak střetl se ztrátou nerentabilních továren a prodejem vybavení, ale brzy se ukázalo, že nízké marže a zahraniční konkurence jsou nepřekonatelnou překážkou pro plány, které měl Buffett pro firmu

Jak jsem již zmínil, ne všechno jde podle plánu, ale ty, které dělají a ty, které nemají oba cenné ponaučení pro investory. Ve skutečnosti byla jednou z největších lekcí, kterou se Buffett někdy naučil, od akvizice značky Candy v roce 1972 … hodnota vlastnictví skvělé značky.

Hledání "Forever" Investování do úspěchu

"Je mnohem lepší kupte si skvělou firmu za slušnou cenu, než je to za skvělou cenu. "

- Výroční zpráva za rok 1989

Nákup Candy Candy učil Buffett, že nic neříká, že by vlastnil skvělou značku, kterou zákazníci milují. A tato lekce vydala cestu k nákupu akcií společnosti Coca-Cola v roce 1988.

Mluvili jsme o Buffettově podílu v Coke mnohokrát dříve. (Ve skutečnosti v tomto čísle

StreetAuthority Daily jsme vám dokonce vyprávěli o málo známém způsobu, jak Buffett vydělal 7,5 milionů dolarů z koksu - aniž by musel kupovat jednu akcii.)

Zatímco to nemusí být ta nejzajímavější věc, o které se mluví, je to lekce, která stojí za to opakovat … nákup akcií ve velkém podnikání za přijatelnou cenu a dlouhodobé držení je jedním z nejbezpečnějších a nejjednodušších způsobů, jak vydělat peníze akciový trh

Případová část … k 31. prosinci loňského roku Buffett učinil zhruba třináctkrát svou původní investice do koksu. Podle průzkumů je průměrná doba držby u jednotlivých investorů kratší než jeden rok. Chcete-li skutečně porazit dav, měli byste dělat to, co Buffett dělá - nakupujte jen dobré firmy za přijatelné ceny a dlouhodobě držte. Závěrečné myšlenky

O Buffettu a o tom, co můžeme učit se od něj. Ve skutečnosti se v této oblasti objevilo množství knih a článků. Ale bylo by to zklamání, kdybych nezmínil jednu z těch nejlepších zdrojů Buffettu … Buffettovy výroční dopisy akcionářům.

Ty dopisy najdete na Berkshireově webu, nebo si můžete koupit tuto šikovnou elektronickou knihu a přečtěte si je všechny na svém Kindle nebo iPad. (Za 2,99 dolarů, tato elektronická kniha je pravděpodobně jedním z nejlevnějších a nejlepších způsobů, jak dosáhnout světové úrovně znalostí o investování.)

Ale upřímně řečeno, nic z toho vám neudělá nic, pokud se na to nebudete chovat. Proto, díky Buffettově dlouhodobé investiční strategii jako inspiraci, můj kolega Dave Forest a jeho výzkumní pracovníci nedávno šli hledat zásoby, které byly dostatečně pevné, aby koupily a držely "navždy".

To, co jsme našli, bylo 10 světových společností že investoři vyplácejí tukové dividendy, vykopávají hluboké příkopy kolem svého podniku, aby odvrátili konkurenci a koupili obrovské množství akcií.

Také jsme zjistili, že některé z těchto akcií "Forever" byly vlastněny mnoha z nejbohatších investorů na světě, politici a podnikatelé - včetně samotného Warren Buffetta. Tyto desítky let se stávají bohatými na tyto akcie.

Neváhejte a prohlédněte si naši prezentaci - "10 nejlepších akcií držte navždy" - kde se dozvíte, kteří bohatí jednotlivci vlastní tyto akcie a dokonce i to, jak "

Tento článek byl původně publikován společností StreetAuthority pod názvem:

3 cenné tipy z Buffettovy akcionářské schůzky