Vyhněte se sedm hříchů investování

Byron Studdard, CFP

Další informace o společnosti Byron na stránce Asker Advisor společnosti Investmentmatome

Mnoho z nich vidí úspěšné investování, protože ví, jak dělat věci správně. To je nepochybně pravda, ale velká část vědomí, jak dělat věci správně, nesmí dělat věci, které jsou špatné.

Většina investorů, včetně odborníků, běžně způsobuje chyby, které výrazně snižují výnosy na burze. Zde je sedm běžných, velmi škodlivých investičních chyb a způsobů, jak se jim vyhnout:

• Nebudou omezovat rizika ve svém obchodním procesu pomocí limitů stop-loss. Jedná se o soubor trvalých pokynů pro makléře k prodeji akcií, pokud jejich cena klesne pod stanovenou hodnotu - nebo v případě profesionálních obchodníků varování ze své obchodní platformy, že akcie překročily stanovený limit ztrát. Mnoho profesionálů nastavilo své zastávkové ztráty na 8 až 10 procent z kupní ceny. Příkazy stop-loss jsou užitečné pro individuální investory, kteří nechtějí sledovat trh každý den nebo se nechtějí vrátit z dovolené, aby našli své zisky v dané akci vyhozené. Neměli byste se bát prodat, když ztráty dosáhnou tohoto bodu.

• Umožnění emocí zasahovat do úsudku. Dvě primární emoce, které vykolejí racionální rozhodování, jsou chamtivost a strach. Chamtivost vás může vybídnout k nákupu vysoké tím, že budete honit minulé výkony. Lidé mají tendenci říkat, že kupují akcie, protože "dělají skvěle", ale to není přesné. Přesné tvrzení zní: "Tato akcie se daří skvěle." Právě proto, že se akcie v poslední době prudce zvyšují, neznamená to, že to bude pokračovat. Chamtivost vám může oslepit tuto racionální analýzu.

Strach může způsobit, že prodáte v panice, když začne padat akcie. To neznamená, že byste se nikdy neměli prodávat, když se akcie odmítnou, ale toto rozhodnutí, jako rozhodnutí o koupi, se nejlépe opírá o racionální úsudek, s výhodou zahrnující technickou analýzu - hodnocení tržní aktivity a obchodních modelů kolem akcií nebo zastávky - limit omezení.

• Nedostatečné rozložení akciového portfolia nadměrným investováním do jedné nebo dvou společností. To může vyplývat z klamání, že právě proto, že znáte nějaké dobré věci o společnosti (možná jste tam pracoval) nebo z nějakého důvodu jste si ji rozvinuli, je to nutně dobrá investice. Behaviorální finanční odborníci nazývají tuto "obeznámenost zaujatostí". Lidé, kteří dostávají akcie jako součást své náhrady, jsou obvykle investováni do svých společností. Měli by si vzít tip od svých generálních ředitelů, kteří prodávají akciové společnosti v pravidelných intervalech v rámci povolených limitů, aby diverzifikovali své podíly.

• Nadměrné diverzifikace akcií. Je ironií, že když kupujete příliš mnoho různých akcií ke snížení rizika, můžete někdy snížit vaše šance na získání dobrých výnosů. Mnoho portfolií investorů obsahuje příliš mnoho akcií, obvykle proto, že vlastní příliš mnoho podílových fondů. Mnoho z těchto fondů vlastní akcie ve všech nebo většině významných hráčů v různých odvětvích. Přesto všechny společnosti daného odvětví nemohou vyjít na vrcholu. Vzájemný fond může vlastnit akcie společností Macy's, Sears a J.C. Penney, ale jako individuální investor, který si koupí jednotlivé akcie, máte možnost zvolit si společnost, o které se domníváte, že bude lépe.

Použití vzájemných fondů, které mají různé nevýhody. Dobrým důvodem, proč nevlastníme vzájemné fondy, jsou daně - jeden z nejvýznamnějších faktorů určujících čisté výnosy z jakékoli investice. Rozčilující věc o podílových fondech na zdanitelných účtech je, že i když ztratíte peníze, můžete být zdaněni z příjmů, které fond dosáhl dříve. Takže někdy, když ztratíte, ztratíte další. Dalším problémem s podílovými fondy je, že se z nich nemůžete dostat až do konce obchodního dne. Takže když se trh nachází v drsné vodě, stačí se tam posadit a vzít si to. Máte-li dostatek peněz na to, abyste rozdělili více než 20-30 akcií, možná byste měli lépe vytvářet vlastní portfolio.

• Vždy se hraje na trhu jedním směrem. Většina investorů nakupuje v očekávání růstu cen. Přesto mnoho profesionálů a šikovných amatérů také investuje do pohybu směrem dolů zkrachováním akcií - v podstatě sázet na jejich pokles - nebo nakupovat burzovní burzy (ETF), které jsou krátké na trhu. Například ETF vydané společností ProShares, Short Dow30 (DOG), hledá výsledky, které odpovídají inverznímu dennímu výkonu Dow Jones Industrial Average. Profesionální obchodníci používají tyto techniky, nazývané hedging, k zajišťování nebo ochraně svých investic do akcií. Pokud trh klesá, tyto techniky poskytují ochranu. Příliš mnoho individuálních investorů nepoužívá takové strategie ke snížení rizika.

• Nepodařilo se zvýšit své portfolio portfolií pomocí možností. Jeden typ opce, krytá volání, je smlouva, která vám poskytuje hotovost (nazývanou prémie) za váš závazek prodat akcii za dohodnutou cenu v rámci stanoveného časového období. Pokud akcie dosáhnou dohodnuté ceny, musíte prodat - ale zachováte prémii. Pokud akcie nedosáhnou dohodnuté ceny, můžete si ponechat pojistné a akcie. Pokud máte akcie ve svém portfoliu, přemýšlíte o prodeji, tak proč nezískat prémii prodejem pokryté výzvy? Budete nakonec prodávat akcie, ale mezitím můžete vybírat pojistné.

Úspěšná investice je komplexní snaha zahrnující nesčetné faktory. Tyto chyby a opomenutí souvisejí pouze s několika těmito faktory, přesto jsou principy, které s sebou nesou, patří mezi nejkritičtější investice do úspěchu. Tím, že se vyhneme těmto chybám - a namísto toho přijmeme správná proaktivní opatření - můžete značně zvýšit návratnost.

Viz související články:

Plánování nemovitostí: Získejte svůj zákon společně

Zajímáte se příliš velké riziko?

Rozvod: Jsme lepší než toto