Rozdělení aktiv bez rezervace

Autor: James Shagawat

Přečtěte si další informace o Jamesovi na stránce Investmentmatome's Ask a Advisor

Zkontrolovali jste své portfolio v letošním roce?

Předtím, než jsem přišel do tohoto podnikání, jsem si myslel, že jsem byl rozmanitý tím, že jsem investoval do podfondového fondu Vanguard S & P500. Myslel jsem: hej, jsem přes 500 akcií, to je diverzifikace. Ve skutečnosti byly všechny mé podíly v jedné třídě aktiv, v tuzemských akciových fondech s velkým limitem. Reálná diverzifikace zahrnuje mnoho kategorií investic, mezi které patří mimo jiné drobné akcie, velké akcie, mezinárodní akcie a dluhopisy.

Co se týče vítězů a poražených v rámci tříd aktiva, kdy naposledy velké akcie poskytly nejvyšší výnos, byla v roce 1998. Od té doby se dluhopisy a mezinárodní akcie vyvíjely lépe. Tak proč diverzifikovat? Vítězové se střídají; nechcete nechat ujít třída nejlepších aktiv.

Chcete-li snížit volatilitu výnosů v portfoliu, spojte majetek, který má tendenci mít nízkou korelaci mezi sebou.

Například rocková skupina potřebuje hudebníky s různými atributy a talenty - skupina musí být diverzifikovaná. Budování skupiny se čtyřmi kytaristy není skvělý nápad, stejně jako gitaristům. Je třeba zpěvák, stejně jako bubeník. Protože mají různé atributy a talenty, korelace mezi kytaristou a bubeníkem je nízká - a nízká korelace je to, co jste po.

Nízká korelace se rovná diverzifikaci. Ekonomický profesor Harry Markowitz shrnuje základní předpoklad rozložení a přidělování portfolia aktiv do jedné věty: "Aby se snížilo riziko, je třeba se vyhnout portfoliu, jehož cenné papíry jsou navzájem vysoce vzájemně propojené."

Upřednostňovaná alokace aktiv by měla vycházet z vašich investičních cílů, tolerance rizika, věku a časového horizontu. Portfolio všech akcií nebo všech dluhopisů nemusí být pro vás vhodné. Vyrovnání mnoha tříd aktiv je ideální.

Související články:

Co je investorem s pevným příjmem?

Týmová práce ve správě majetku

10 Nejčastější chyby v oblasti finančního plánování