Definice a příklad vypořádání fondů

Co je to:

Vypořádání prostředků znamená převod prostředků od kupujícího k prodávajícímu a převod majetku

Jak to funguje (Příklad):

Když investor odešle objednávku svým makléřům, jsou tyto obchodní informace zasílány do zúčtovacího centra (například National Clearing Corporation). Clearinghouse zpracovává a zaznamenává obchod a vydá zprávu zprostředkovateli / obchodníkům, který zahrnuje jejich čisté pozice v cenných papírech a peníze, které mají být vypořádány mezi stranami.

NSCC předá pokyny k vypořádání depozitáři Trust & Clearing Corporation (DTCC) a požádala ji o elektronické převedení vlastnictví cenných papírů z účtu prodejce na účet nákupního makléře. DTCC rovněž převádí finanční prostředky z bankovního účtu kupujícího makléře na bankovní účet prodejního makléře.

Makléři pak upraví účty svých klientů. Proces je podobný pro institucionální investory. U většiny obchodů s cennými papíry to trvá tři pracovní dny. U obchodů s opcemi se vypořádání fondu obvykle trvá jeden pracovní den.

Vypořádání fondů se uskutečňuje také při vyplácení dividend. Zahraniční trhy mohou mít odlišné zúčtovací postupy nebo časy k dokončení.

Proč to záleží:

Vypořádání finančních prostředků je důležitou funkcí back-office a čím rychleji se vyskytuje, tím více snižuje tržní riziko zajistit, aby byly obchody prováděny správně. Rychlé vypořádání finančních prostředků také zvyšuje důvěru investorů na trzích tím, že zajišťuje, že jejich obchody budou dokončeny včas a že nebudou ztrácet své finanční prostředky na konkurzní makléřské společnosti nebo zprostředkovatele. Vyžaduje také, aby účastníci měli peníze na svých účtech, neboť jejich obchody jsou uskutečněny (nebo zajistí úvěr před tím, než je obchod umístěn).