Definice a příklad fondu

Co je to:

Fond obvykle odkazuje na investiční fond otevřený, do fondu spravovaného správcem portfolia. Tento správce se pak obrátí a investuje tento velký fond akcionářských peněz do portfolia různých aktiv nebo kombinací aktiv.

Jak to funguje (Příklad):

Fondy mohou zahrnovat investice do akcií, dluhopisů, opcí, futures, měn, cenných papírů a cenných papírů na peněžním trhu. V závislosti na stanoveném cíli fondu se bude každý lišit v závislosti na obsahu a riziku.

Fondy vydávají a zpětně nakupují akcie na poptávku na NAV fondu nebo čistá hodnota aktiv. Vzájemné poplatky za správu fondů se obvykle pohybují v rozmezí od 0,5% do 2% aktiv ročně, ale platí i poplatky za 12b-1, poplatky za výměnu a další správní poplatky.

Existuje několik různých druhů finančních prostředků, o kterých byste měli vědět:

• Uzavřené fondy: uzavřené koncové investiční fondy vydávají pevně stanovený počet akcií investorové veřejnosti a obvykle obchodují na velkých burzách stejně jako korporátní akcie. Uzavřené fondy často investují do určitého odvětví, konkrétního odvětví nebo určité země.
• Otevřené fondy: otevřené podílové fondy jsou připraveny k vydání a akvizici akcií průběžně. Akcionáři nakupují akcie v čisté hodnotě aktiv (NAV) a mohou je vyplatit za běžnou tržní cenu.
• Load Funds: Termín "zatížení" označuje prodejní poplatek zaplacený investorem, který nakupuje akcie v podílovém fondu. Když je nákupní poplatek uložen v době nákupu, je to známo jako front-end load. Naproti tomu back-end zatížení představují poplatky, které jsou hodnoceny, když investor nakonec prodá fond.
• No-Load Funds: Fond bez zátěže se prodává bez poplatku za prodej

Dále může daný fond vydat jiné třídy jeho akcií investorům. Nejčastějšími změnami tříd akcií pro zatěžovací prostředky jsou podíly typu A na frontě, akcie B s podkladovou zátěží a akcie C s úrovní zatížení.

• Akcie třídy A: akcie podílových fondů A účtují frontální zatížení na čas nákupu. Jedná se o poplatek za prodej, který je účtován jako procentní podíl z celkové investice a slouží k odškodnění finančního zástupce, který fond prodává. Množství front-end zatížení se odečte od původní investice. Například: Pokud investor umístí 10 000 USD do podílového fondu s frontálním zatížením 2%, pak by celkový prodejní poplatek činil 200 dolarů. Zbylých 9 800 dolarů půjde na nákup akcií ve fondu. Také akcie společnosti A mohou uložit prodejní poplatek na základě aktiv. Investoři tyto poplatky neplatí přímo. Namísto toho jsou převzaty z majetku fondu. Fond pak tyto poplatky používá k prodeji a rozdělování svých akcií. Poplatek 12b-1, který se může rovnat maximálně 0,25% za rok, je příkladem nákupního poplatku založeného na aktivech.
• Akcie třídy B: Akcie B účtují back-end náklady. Pokud investor investuje akcie B, je prodejní poplatek odložen až do prodeje fondu. Tato odložená zátěž se obvykle každoročně snižuje. Akcie B obvykle účtují vyšší prodejní poplatek za akcie než akcie třídy A. Například akcie B fondu mohou mít 5% zatížení, pokud jsou akcie prodány během prvního roku. Toto zátěžové zatížení 5% by však mohlo být každoročně sníženo o 1%, dokud nebude vyřazeno v pátém roce. Některé akcie B automaticky převedou na akcie A po uplynutí určité doby, což snižuje poplatky za 12b-1.
• Podílové listy třídy C: Akcie C obvykle nezavádějí předplatné, ale často účtují nominální poplatek, pokud akcie se prodávají do jednoho roku. Akcie třídy C často ukládají vysoký prodejní poplatek založený na aktivech, ale nebudou konvertovat na akcie A, když se zatížení vrátí na nulu.

Proč to záleží:

Je důležité, aby investor zvažoval vzájemné fondy mezi jejich investicemi příležitostí. Stejně jako u jakékoli investice je třeba porovnat klady a zápory.

Výhody investování do fondů zahrnují:

• Profesní management
• Diverzifikace investic
• Likvidita
• Explicitní investiční cíle
• Jednoduché reinvestiční programy

Nevýhody:

• Mnoho finančních prostředků účtuje silné poplatky, což vede k nižším celkovým výnosům
• Statistika ukazuje, že většina aktivně spravovaných fondů má tendenci podhodnocovat své průměrné hodnoty
• Fondy nemohou být nakupovány ani prodávány během běžných obchodních hodin, ale místo toho jsou cenovány pouze jednou denně