10 Musí znát rozvíjející se trhy ETFs

Růst obchodování s burzovními produkty byl naprosto ohromující a od dubna 2010 tam bylo 905 fondů obchodovaných na burze (ETF) a 95 amerických burzovních směn (ETN) k dispozici americkým investorům. Jedním z nejvíce vzrušujících vedlejších produktů této expanze ETF je, že investiční nápady, které byly kdysi příliš těžké pro drobné investory využít, jsou nyní samozřejmostí.

Zejména mluvíme o rozvíjejících se trzích. Žádná třída aktiv zahrnutá do vesmíru ETF nezaznamenala růst, který rozvíjející se trhy mají. Přemýšlejte zpět do 90. let. Investování na rozvíjejících se trzích bylo buď nebezpečné nebo obtížné kvůli nedostatku relevantních produktů. Rychle dopředu o pár let a rozvíjející se trhy jako jsou země BRIC (Brazílie, Rusko, Indie a Čína) se staly lídry ve světové ekonomické fázi.

Malí investoři se pokoušejí získat přístup na tyto trhy. Emitenti ETF reagovali vývojem stovek ETF, které sledují země z Brazílie do Thajska a většinu míst mezi nimi. Ve skutečnosti je rozmanitost ETF rozvíjejících se trhů tak velká, že existuje pravděpodobně více zemí se vznikajícími trhy s cílovými ETF než bez.

Teď po celém světě pojedeme po celém světě a podíváme se na deset nejpopulárnějších ETF na vznikajících trzích.

10. Veletrhy na trhu v Rusku ETF (NYSE: RSX)

Předtím, než RSX zasáhla trh v roce 2007, bylo investování do Ruska považováno za riskantní. Volby, které jsou k dispozici americkým investorům, byly omezeny pouze na několik amerických burzovních obchodů s americkými depozitáři (ADR), z nichž některé se obchodovaly na růžových listinách nebo burzách na burze.

RSX se stala předním způsobem pro americké investory přístup k Rusku, ekonomice těžké z energie a přírodních zdrojů. Jednou z největších hrozeb pro ETF rozvíjejících se trhů je to, že mají tendenci zmizet, jestliže trpí nízkými aktivy a likviditou. RSX má kolem 200 milionů dolarů spravovaných aktiv a obchoduje s více než 3 miliony akcií denně, čímž vyzdvihuje schopnost ETF zůstat.

RSX má však rizika. Rusko není nutně politicky stabilní a korupce je důležitou otázkou, kterou je třeba zvážit. Navíc RSX indikuje ruské hospodářství jako celek, jelikož energie a materiálové názvy představují zhruba 66% váhy ETF, takže RSX není diverzifikována na úrovni odvětví. RSX má poměr nákladů 0,8%.

9. iShares MSCI BRIC Index (NYSE: BKF)

Nelze rozhodnout, která ze čtyř zemí BRIC, do kterých chcete investovat? Existuje ETF.

BKF dává investorům všechny čtyři země BRIC, ale jejich pozornost je rozhodně zaměřena na Čínu a Brazílii, přičemž tyto dvě země představují více než 71% váhy zemí BKF. Na úrovni sektoru představují dvě třetiny váhy BKF názvy finančních, energetických a materiálových.

BKF začala obchodovat v roce 2007 a prokázala svou popularitu u investorů a akumulovala více než 800 milionů dolarů aktiv. Poměr nákladů činí 0,72%.

8. WisdomTree Indie Výtěžek ETF (NYSE: EPI)

Indie je zemí BRIC s druhým nejmenším počtem ETF, které jsou k dispozici americkým investorům (Rusko má jen dva), ale stále existuje několik dobrých možností. EPI je jeden z více likvidních indických ETF, který věnuje přibližně 53% svých aktiv ve výši 841 milionů dolarů finančním aktivům a materiálům. Poměr nákladů činí 0,88%.

Investice do Indie mohou být považovány za "bezpečné", pokud jde o rozvíjející se trhy. Koneckonců, země je největší demokracie na světě, takže politické záležitosti zde nejsou zcela znepokojeny tak, jak jsou na jiných rozvíjejících se trzích. Ujistěte se, že indická ekonomika vzrůstá: Někteří ekonomové si myslí, že Indie může do roku 2020 mít větší ekonomiku než USA, což činí z EPI pádný nápad pro dlouhodobé investory.

7. Vektory trhu Indonésie ETF (NYSE: IDX)

Někteří vědci se domnívají, že je na čase, aby analytici přidali do BRIC další "já", přičemž "já" jsem Indonésie.

Indonésie byla jednou z příkladů rozvíjejících se trhů riziko. Jeho ekonomika byla plná politické korupce a brzdí ji dusivé zatížení dluhu. Od té doby změna v politickém režimu vedla k demokratičtějším praktikám a politikám pro růst, které vedly k rostoucímu HDP. Jeho blízkost k Číně určitě neublíží.

IDX debutoval na začátku roku 2009. Od května 2010 má ETF více než 385 milionů dolarů aktiv, což je impozantní zátah za pouhých 16 měsíců obchodování. Na odvětvové úrovni je IDX rozmanitá s pěti sektory, finančními, materiálovými, spotřebitelskými základy, spotřebitelskými diskrečními a energetickými službami, které získají dvojciferné reprezentace. IDX má poměr nákladů 0,72%

6. PowerShares Emerging Markets Svrchovaný dluh ETF (NYSE: PCY)

Investice na rozvíjejících se trzích nemusí vždy existovat na akciích. Ve skutečnosti, když se více vznikajících trhů skutečně objevují a jejich ekonomiky se stanou modernějšími, dluhy vydané těmito zeměmi se stávají méně rizikovými.

Když se nejprve objevily rozvíjející se trhy na scéně, investiční riziko se odrazilo v nízkém ratingu dluhu, těchto zemích. Jednou z charakteristických rysů investování do dluhopisů je to, že s tím, jak riziko klesá, se zvyšuje hodnota nesplacených dluhopisů. Tak, aby rozvíjející se trhy získaly lepší ratingy a delší záznamy, mohou investoři očekávat, že dobré zprávy se projeví ve vyšších cenách dluhopisů.

PCY má dobrou práci nabízet dluh jak z velkých zemí s vysokým ratingem, tak z nižších ratingů, více spekulativních zemí jako Uruguay, Venezuela a Vietnam. To jistě zvyšuje rizikový profil, ale také zvyšuje potenciál zisku. Zdá se, že PCY je skvělým způsobem, jak mohou investoři hrát kladné trendy v dluhopisech rozvíjejících se trhů. Poměr nákladů je 0,50%.

5. iShares S & P Latin America 40 Index (NYSE: ILF)

Investování do Latinské Ameriky nemusí být stále o Brazílii. Pro investory, kteří chtějí být vystaveni regionu bez soustředění pouze na Brazílii, představuje ILF zajímavou možnost. Ano, ILF věnuje Brazílii 60% své váhy, nicméně Mexiko a Chile jsou také zřetelně ve své investiční práci.

Uvědomte si, že i když se v názvu ETF objeví číslo "40", ILF někdy drží méně než 40 akcií. Ale na úrovni odvětví se ILF značně liší od materiálů, financí, základních spotřebních materiálů, telekomunikací a energetických záležitostí, a to vše s dvojcifernými hodnotami. Společnost ILF má spravované aktiva ve výši 2,4 miliardy dolarů a poměr nákladů činí 0,5%.

4. iShares MSCI Brazílie Index (NYSE: EWZ)

Brazílie ekonomika vzrostla na pozadí světového boomu komodit, aby se stala desátou největší ekonomikou na světě. To pomohlo EWZ stát se jedním z nejpopulárnějších ETF na rozvíjejících se trzích. EWZ debutovala v roce 2000, čímž se stala jedním z nejstarších ETF na rozvíjejících se trzích, ale je také nutností, aby investoři nabyli tematiku investic na vznikajících trzích.

Známá brazilská společnost jako Petrobras (NYSE): PBR) a minerální Vale (NYSE: VALE) patří mezi nejvyšší holdingy EWZ, takže EWZ není extrémně rozmanitá, pokud jde o expozici v odvětví. Tři sektory, energie, materiály a finance představují asi 75% hmotnosti ETF. Přesto, pokud chcete být zapojeni do Brazílie, EWZ je jedním z nejlepších způsobů, jak se dostat do expozice. EWZ má aktivy ve výši 9,4 miliardy dolarů a nákladový poměr 0,65%.

3. iShares Čína je nezpochybnitelným králem investiční práce s rozvíjejícími se trhy a zatímco americkí investoři mají přístup k mnoha čínským specifickým ETF, FXI je stále králem z hlediska objemu (více více než 26 milionů akcií za den) a aktiv (téměř 8 miliard dolarů pod správou).

Pokračovat v odkazování na Čínu jako rozvíjející se trh se může zdát trochu divné vzhledem k tomu, že je největší světovou zemí podle populace a třetím největším ekonomika. Přes tyto statistiky je Čína stále považována za rozvíjející se trh. A FXI obchoduje jako rozvíjející se tržní bezpečnost. ETF je známa jako volatilní, stejně jako většina cenných papírů, které mají vazby na Čínu.

FXI je silně vystavena čínským financím (tvoří 47% váhy ETF), takže nejde o nejrůznější ETF na trhu. FXI je navržen tak, aby vystavil investory 25 největším a nejvíce likvidním čínským akcionářům, takže investoři by si měli uvědomit, že pokud chtějí vystavit čínské nabídky střednědobého nebo malého limitu, FXI není cesta. Na druhé straně je to nejrozšířenější ETF specifická pro Čínu. FXI má poměr nákladů 0,73%.

2. Vanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO)

&

1. iShares Index MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM)

Uvádíme tyto dvě ETF dohromady, protože sledují stejný index, což je vzácná událost ve světě ETF. Jak VWO, tak EEM zaznamenávají index MSCI Emerging Markets Index, který sleduje zásoby v Brazílii, Číně, Rusku, Jižní Koreji a na Taiwanu, stejně jako na dalších rozvíjejících se trzích. Dvě ETF mají mnoho stejných akcií a oba fungují dobře pro konzervativní investory, kteří hledají širokou veřejnost.

Mezi těmito dvěma ETF existují určité jemné rozdíly. 10 největších podniků EEM tvoří 19% z celkového počtu podniků, zatímco 10 největších podniků VWO tvoří 14% z celkového počtu. EEM má více aktiv pod správou než VWO, ačkoli to je pravděpodobně proto, že EEM je starší.

Není to tak jemný rozdíl mezi oběma? Výdaje. EEM má poměr nákladů 0,72%, zatímco VWO účtuje pouze 0,27%.