Definice a příklad identity DuPontu

Co to je:

Identifikace DuPont - ziskové rozpětí, celkový obrat aktiv a finanční páka - aby každý mohl být podrobně prozkoumán

Jak to funguje (Příklad):

DuPontova identita je také označována jako analýza společnosti DuPont

Než použijeme identitu společnosti DuPont, základní vzorec pro ROE je:

ROE = zisková marže x obrat majetku x faktor pákového efektu

identita společnosti Dupont dále ruší ROE:

ROE = (čistý příjem / výnos) x (Výnosy / celková aktiva) x (Celková aktiva / Vlastní kapitál)

Pro společnost XYZ například zvažte:

Pomocí výše uvedeného vzorce můžeme počítat, že ROE firmy XYZ je:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 nebo 40%

Identita společnosti DuPont analyzuje čísla ziskové marže ($ 2,000 / $ 10,000) (9 000 000 Kč / 25 000 USD) a faktor pákového efektu (25 000 USD / 5 000 USD), aby našel ROE firmy XYZ.

Proč to záleží:

DuPont Identity řídit ROE společnosti; ziskové rozpětí je odrazem provozní účinnosti; obrat aktiv je odrazem efektivního využívání aktiv; a pákový efekt ukazuje, nakolik firma spoléhá na dluh za účelem zvýšení ziskovosti.

Metoda uznává, že vedle ziskovosti je také důležité pochopit, jak efektivně podnikové aktiva generují prodej nebo hotovost a jak dobře společnost používá dluh k výrobě přírůstkové výnosy

Použití těchto tří faktorů umožňuje identifikaci společnosti DuPont analytikům rozdělit firmu, efektivně určovat, kde je společnost slabá a silná, a rychle ví, jaké oblasti podnikání je třeba nahlížet (tj. řízení zásob, struktura dluhů, okraje) pro více odpovědí. Opatření je však stále široké a nenahrazuje podrobnou analýzu.

Je důležité poznamenat, že identity společnosti DuPont používají jak bilanční (vypočítané na pevně stanovenou dobu) opatření, tak i opatření týkající se výkazu zisku a ztráty zahrnout časový interval). V důsledku toho mohou významné nákupy aktiv, akvizice nebo jiné významné změny zkreslovat výpočet ROE. Mnoho analytiků používá průměrná aktiva a vlastního kapitálu ke zmírnění tohoto zkreslení, ačkoli tento přístup předpokládá, že v průběhu roku nastaly stabilní změny bilance, což nemusí být ani přesné.