Definice a příklad balónové zralosti

Co je to:

A obvykle na konci úvěru nebo blízko něho. Na trhu s dluhopisy se splatnost balónu vztahuje k myšlence, že velká část dluhopisů emitenta je splatná ve stejnou dobu.

Jak to funguje (Příklad):

Na rozdíl od půjčky, jejíž celkové náklady (úroky a jistiny) jsou amortizovány - tj. Placeny postupně během trvání úvěru - jistina balónového úvěru je na konci období splacena v jedné výši. Tato částka se nazývá balónová platba (nebo někdy i kulka) a její splatnost je splatnost balónu. Někdy se úroky vybírají také jako součást placení balónem, ačkoli v mnoha případech je půjčka úročena pouze v době splatnosti půjčky, přičemž na konci je splatná pouze splatná jistota.

Předpokládejme například, že někdo přijde hypotéku za 417 000 dolarů. Abychom se vyhnuli zdlouhavé grafice s 360 platbami za 30letou hypotéku, předpokládáme, že hypotéka je pouze dva roky (to je nerealistická doba půjčky, ale funguje to pro naše účely).

V běžném hypotéku scénář (na levé straně grafiky) by dlužník uskutečnil řadu stejných plateb, které se skládají z splácení jistiny a úrokové platby tak, aby dlužník do konce doby splácení zaplatil celý úvěr. Pokud půjčka zahrnuje balonkovou platbu (na pravé straně grafiky), měsíční platby mohou být po většinu těchto dvou let extrémně nízké - protože na konci dvou let musí dlužník platit obrovský balón

Proč to záleží:

Balónové splatnosti se mohou objevit v hypotékách a komerčních úvěrech a jejich výhodou je, že počáteční platby z těchto půjček jsou nižší. Balónové půjčky mohou být vhodnější pro společnosti nebo osoby, které mají problémy s peněžními toky v blízké budoucnosti, ale očekávají vyšší peněžní toky později, jak blíží se balónová platba. Dlužník však musí být připraven na tuto platbu na balonku na konci termínu. Pokud je balónová platba součástí hypotéky, někdy půjčitel půjčí tuto částku do nové hypotéky pro dlužníka. To se často nazývá dvoustupňová hypotéka.