3 Důvody, proč je špatným nápadem investovat do fondů komunálních dluhopisů

Jak často jste slyšeli ve svém investičním životě že byste měli investovat do vzájemných fondů namísto jednotlivých akcií?

Pravděpodobně asi vždy, když jste mluvili o koupi jednotlivých akcií, obzvláště velké investice.

Důvodem, proč jsou tyto rady časté, je to, velké množství na jednom skladu, co se stane, když společnost prohlásí konkurz nebo dramaticky poklesne? Mohli byste dostat spoustu peněz - zatímco pokud jste investováni do podílových fondů, jste investováni do mnoha společností, které si vybere profesionální správce podílových fondů. Je tedy méně pravděpodobné, že ztratíte všechno.

Toto pravidlo se však nemusí vztahovat na dluhopisy. Můžete skutečně udělat chybu tím, že neinvestujete do jednotlivých komunálních dluhopisů.

Leslie Beck, dluhopisový expert se sídlem v Palo Alto, Kalifornie, vysvětluje, proč:

1. Hodnoty dluhopisů fondu mohou klesnout

Když vlastníte individuální dluhopis, zpravidla získáte peníze zpět, když dluhopis dosáhne data splatnosti. Do té doby získáváte zájem. Pokud kupujete dluhopisy ve fondech, většina dluhopisových fondů nezaručuje návratnost jistiny. Důvodem je, že kupujete akcie dluhopisů. Dluhopisy jsou nepřetržitě přidávány a prodávány v rámci portfolia fondu. To znamená, že dluhopisy s nízkou úrokovou sazbou mohou ztratit jistotu, protože při zvýšení úrokových sazeb nestojí za to, že se mohou prodat předtím, než zasáhnou data splatnosti do dluhopisových fondů. Beck říká, že očekává růst úrokových sazeb v příštích pěti letech.

2. Městské dluhopisy jsou poměrně bezpečné

Získaná úroková sazba je příjem, který klienti Beck dostanou z dluhopisu. Městské dluhopisy, které si zvolí, získávají bezúročnou daň - velký bonus, pokud žijete ve státě, jako je Kalifornie nebo New York, s vysokou sazbou daně z příjmů. Nemáte zaručenou úrokovou sazbu tak, jak byste byli s individuálním dluhopisem. Přiznáváme, že s úrokovými sazbami tak, jak jsou, není to velký problém. Ale když se zvednou, bude to. Pozor: Obecní dluhopisy jsou obecně pouze osvobozeny od daní, pokud jsou zakoupeny z vašeho vlastního státu.

3. Městské dluhopisy nabízejí větší výběr na investiční délku

Nechcete se dostat do dlouhodobého dluhopisového fondu nebo do individuálních dluhopisů, pokud se změní úroková sazba. Pro své klienty společnost Beck obecně doporučuje svým klientům na základě dlouhého časového období následující: "Když se ceny zvyšují, chcete zůstat v krátkém až středně pokročilém rozsahu. Právě teď bych koupil jeden až pět let," říká. "Pokud se míra zvýší nad 3% pro tento rozsah, pravděpodobně prodloužit na sedm let a pokud se mi podaří dosáhnout 4% nebo více, přesuňte se na 10 let."

Výjimka …

Pokud se dostanete do zvláštní druh komunálního dluhopisového fondu, kde je úroková míra zmrazená na délku investice, to není špatná dohoda. Jste diverzifikováni mezi více dluhopisy a zároveň zajistíte jistinu a úrokovou sazbu. Obecné dluhopisy ve fondu se nemění, nekupují ani neprodávají po celou dobu investice.

Investiční odpověď: Investování do jednotlivých komunálních dluhopisů by mělo být prováděno pouze s poradcem, který rozumí tomuto druhu investice. Vzhledem k složitosti tohoto druhu investic "většina finančních poradců musí spoléhat na vzájemné fondy, aby investovaly do komunálních dluhopisů," říká Beck, který od roku 1987 koupil jednotlivé městské dluhopisy. Věříte, že vám poradce oba vybral dluhopisy a vytvořil strategii diverzifikace. Požádejte poradce o jejich zkušenosti dříve, než je prostřednictvím nich zakoupíte komunální dluhopisy.