Co firmy Venture Capital Want? |

Co investoři kapitalistů chtějí v investici? Pokud se budete muset ptát, potom (a vaše podnikání) pravděpodobně není dobrý kandidát. A pokud si to neuvědomujete, je to odkaz na starý vtip: Když někdo požádá firmě Ferrari, kolik to stojí, prodavač odpoví: "Pokud se musíte zeptat, nemůžete si to dovolit."

Uvádím toto téma s tímto přepracovaným vtipem, protože tolik lidí říká "rizikový kapitál", když ve skutečnosti znamenají "andělské investory" nebo "externí investory." Rizikový kapitál je velmi specializovaný. V USA existuje asi 500 společností s rizikovým kapitálem

Zvažte tento sloupcový graf ze sdružení National Venture Capital Association. Všimněte si, že rizikový kapitál činí zhruba 4 000 obchodů za rok a průměr činí kolem 20 až 30 milionů dolarů za obchod. To zahrnuje počáteční investice a sledování. Pro více informací si přečtěte tento článek o rozdílu mezi andělskými investory a rizikovým kapitálem.

Investice Angel na steroidy

Rizikový kapitál chce všechny vlastnosti, které andělé investoři chtějí, ale větší a lepší. Investiční kapitalisté (nazývaní také VC) se zaměřují na vysoké výnosy pro vysoké riziko. Stejně jako většina anjelských investorů, nehledají jen zdravou společnost, nebo jen dividendy; nakupují procentní podíly na vlastnictví společností s úmyslem prodávat tyto procentní podíly na 10, 20, 50 nebo vícekrát to, co původně investovali. Peníze vydělávají, když opouštějí, což se stane, když prodávají svůj podíl vlastnictví za skutečné peníze.

Sběr investic, které VC dělá, se nazývá portfólio. Společnosti, do kterých investovaly, jsou ve svém portfoliu. Úspěšné portfólio roste nejméně 10x každé dva nebo tři roky, a to je růst reálných peněz po odchodu.

A je to hit business, takže nemohou očekávat návratnost celé sbírky firem. Vítězové musí platit za poražených. Národní asociace rizikového kapitálu tvrdí, že zhruba 40 procent firem podporovaných VC selhalo, dalších 40 procent má mírné výnosy a jen asi 20 procent je opravdu úspěšné.

VC investují do společností, které mají skutečné možnosti pro obrovský růst. Musí mít velmi silné řídící týmy. Musí být schopni rozšiřovat své znalosti o vysokém objemu prodeje rychle. Musí mít něco jiného, ​​jako "tajná omáčka" nebo technologie, která je brání, aby se dostala do konce silné konkurence.

Zvažte velikost obchodu v tabulce výše a přemýšlejte o tom, co to vyžaduje investovat 20 milionů dolarů za každou transakci. Investiční kapitalisté (také nazývaní VC) získávají prostředky stovky milionů a dokonce miliardy dolarů přibližně každé tři roky. Pochází z větších organizací, jako jsou pojišťovny a univerzitní nadační fondy, někdy podniky a dokonce i někteří velmi bohatí jednotlivci. Užívání těchto peněz nese s sebou povinnost investovat tyto peníze do slibných začínajících a rozvíjejících se firem.

Rizikový kapitál s větší pravděpodobností pohlíží na následná kola, více peněz po počátečních penězích, které investují na počátku. Investoři často mluví o "kole semen" jako prvních pár set tisíc dolarů, poté "série A" přichází na několik miliónů poté, co financování osiva vyvolalo trakci a důvěryhodnost, po němž následuje řada B a série C, každé kolo se zvětšovalo (což znamená více peněz).

S vysokými investicemi jsou podíly odpovídajícím způsobem vysoké. Takže rizikový kapitál je v dnešních dnech obvykle zapojen do pozdějších kol, nikoliv do kol.

Pokud stále nejste jisti, který zdroj financování je pro vás vhodný, nebo dokonce jaké možnosti jsou k dispozici, když přijde čas bezpečné financování, podívejte se na naše infographic: 4 způsoby, jak zajistit financování pro spuštění

Máte dotazy ohledně rizikového kapitálu? Sdělte nám je v komentáři níže.

Tento článek je součástí našeho Průvodce pro financování podnikání: financujte dnes své podnikání s firmou Bplans.