Pod Trumpem přijměte klasickou investiční moudrost

V zemi, kde se v poslední době zdálo, že všecko se zdálo politikou, není na burze žádná výjimka. V měsících následujících po vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách byl připsán na nárůst, který posílil zásoby USA na sérii rekordních výnosů, stejně jako obvinění z menšího a kratšího prodeje.

Za několik týdnů převládal Dow Jones Industrial Average 20 000 a pak 21 000 - dvě zcela bezvýznamné, i když okouzlující úrovně. Zatímco mnozí investoři slaví tyto zisky, jaký bude tržní trh a vaše portfólio během Trumpova prezidenta, zůstává nikdo jiný.

Trh nepochybně projde určitými turbulencemi v příštích čtyřech letech, ale pokud jste investováni z dlouhodobého hlediska, nemusíte o tom zdůrazňovat. Zde jsou některé bity staré moudrosti, které vám pomohou moudře investovat pod novým prezidentem.

Udržujte klid a investujte

Zde je nadčasové pravidlo, které je zvláště vhodné v obdobích změn: Nedovolte, aby politika nebo euforie trhu diktují vaše investiční rozhodnutí. Ať už jste již investováni na akciovém trhu, nebo přemýšlíte o tom, že si skočíte, teď není čas, abyste se rozhodli vydírat.

Ať už se jedná o jakýkoliv pohyb, zeptejte se sami sebe na základní otázku: Proč teď?

Pokud se obáváte, že dobré tržní doby nemohou vydrží, můžete se stát nervózní a chtějí prodat. Ale vytáhnutí peněz z akciového trhu by mohlo radikálně ovlivnit trajektorii vašeho portfolia, zvláště pokud je váš odchod do důchodu stále ještě mnoho let. Pokud nedojde k odchodu do důchodu, vzájemné fondy a fondy obchodované na burze jsou stále dobrou dlouhodobou investiční volbou.

" VÍCE: 5 tipů pro investování do svých 30 let

Případně, pokud si myslíte, že se vám chybí na trhu, který zdánlivě vzrůstá, můžete být v pokušení dostat se do akce. Vypadá to jako jistá sázka, ne? Špatně.

Pokud budete potřebovat tyto peníze v příštích pěti letech, mohlo by to být katastrofální investiční rozhodnutí. Mnozí investoři se této lekci naučili tvrdě, když na počátku devadesátých let vzplanula trhová bublina. A co víc, je mnohem obezřetnější vyplácet dluhy s vysokým úrokem, jako jsou kreditní karty, dříve, než se dablíte ​​investováním.

Pokud investujete s dlouhodobými cíli, je téměř nemožné čas na trhu. Opět nejste sami. Prognozisté, kteří volali po apokalypse na trhu až po volbách Trumpa, se také pokoušejí zahrát dohromady, což pomohlo vést nedávné shromáždění.

Nezapojujte se na žádný jediný faktor - včetně prezidenta

Zatímco nový prezident získal spoustu úvěrů na tržní rally, některé z nich jsou nepřiměřené, protože politika je jen jedna věc, kterou investoři považují, říká Jon Adams, hlavní investiční stratég ve společnosti BMO Global Asset Management v Chicagu.

"Volby se téměř shodovaly s lepším růstem ekonomických údajů a výnosů z vlastního kapitálu a tyto dva faktory jsou přinejmenším stejně důležité," říká Adams.

Ano, Trump pravděpodobně ovlivnil ceny akcií s jeho tweety a projevy. Ale s ohledem na vaši situaci se sníží riziko, že vaše portfolio může být ovlivněno prezidentem nebo jakýmkoli jiným činitelem.

Zkontrolujte dvakrát svou diverzifikaci

Existuje mnoho způsobů, jak přistupovat k diverzifikaci. Zamyslete se nad různými typy aktiv - akcií, dluhopisů, vzájemných fondů, ETF a opcí, jakož i proměnných v rámci těchto aktiv, jako je průmysl, velikost společnosti a zeměpis.

Když skončí býčí trh - a nakonec - investoři by měli být připraveni s vhodnou kombinací investic, říká Charlie Bilello, ředitel výzkumu společnosti Pension Partners LLC v New Yorku.

"Musíte udržovat dluhopisy a jiné třídy aktiv mimo akcie, které jsou méně citlivé na obchodní cyklus," říká Bilello. "Můžete se dostat do potíží příliš koncentrovaným."

V ideálním případě bude vaše portfolio obsahovat kombinaci holdingů - ať už jsou to jednotlivé akcie nebo indexové fondy - které pokrývají různá průmyslová odvětví, velikost společnosti a zeměpisné oblasti.

" VÍCE: Jak nakupovat akcie

Když už mluvíme o velikosti společnosti, o Dow Jonesově indexu je spousta tisku, ale skládá se z pouhých 30 akcií. A postelection, jeho výnosy jsou nižší než výnosy indexu Russell 2000, který zahrnuje menší společnosti s tržní kapitalizací nižší než 3,9 miliardy dolarů.

Hodnota diverzifikace je ještě zřetelnější, když zkontrolujete nedávnou výkonnost mezi 11 hlavními odvětvími v rámci akciových indexů v USA. Finanční zásoby jsou jasným vítězem postele - zčásti proto, že Trump navrhl vyškrtávací pravidla pro toto odvětví - s výnosy téměř pětinásobkem výnosů z cenných papírů. Přidělením peněz napříč průmyslovými odvětvími pomůžete vyrovnat vaše portfolio, když určitý sektor oslabuje.

Konečně je důležité zvážit regiony mimo USA, které v poslední době dosahují ještě lepší výsledky, zejména těch na rozvíjejících se trzích. "Nevzdávejte se mezinárodnímu vystavení. Je to těžká cesta po dobu sedmi let, ale tyto věci jsou v cyklu, "říká Bilello.

Jaký je konečný výsledek?

Nejnovější přírůstek cen akcií se může zdát jako příčinou oslav, ale nepochybně zažijete i určité období zoufalství během svého investičního horizontu.To se dá očekávat. Akciový trh je riskantnější než jiné třídy aktiv, jako jsou dluhopisy, takže jako dlouhodobý investor byste chtěli podniknout kroky k zmírnění tohoto rizika.

Trump je nekonvenční politik a snaží se předpovědět, jak bude jeho další krok ovlivnit vaše portfolio, je neplodná úloha. Namísto toho nechte nového prezidenta sloužit jako připomínka nikdy nechat žádnou jednotlivou osobu nebo událost trumpnout klasické principy investování: buďte obezřetní, nepřehánějte návrat, zůstaňte investovaní a diverzifikujte své portfolio.

Anna-Louise Jackson je spisovatelka pracovních míst v Investmentmatome, osobní webové stránky financí. E-mail: [email protected]. Twitter: @ aljax7.