Konečný fond Otázka: Vzájemné fondy, indexové fondy nebo ETF? |

Po mnoho desetiletí měli investoři jednoduchou volbu: akcie nebo podílový fond. Pokud vám chybí čas nebo odborné znalosti k výběru akcií, vzájemné fondy nabízejí snadný způsob, jak hrát na trzích jako profesionál. Ale vy jste zaplatili za služby - často docela hezký - pro profesionálního správce peněz, aby správně vybral váš fond.

Časem investoři začali zpochybňovat systém. Jsou vysoké výdaje spojené s podílovými fondy opravdu v našem zájmu? Nebo prostě financujeme bohatý životní styl pro méně úspěšné správce fondů? Koneckonců, jakmile se těžké poplatky odečtou, mnoho z vedoucích podílových fondů nebylo schopno udělat nic lepšího než širší akciový trh.

Vanguard John Bogle spustil v roce 1975 nový fond fondu: indexový fond. Indexové fondy měly jednoduchou strategii - stačí koupit akcie, které tvoří důležitý index, jako je S & P 500. Podle tohoto receptu si indexové fondy mohly dovolit vyřadit ty obtížné výdaje správce fondů. (O 35 let později nabízí široká škála finančních firem indexové fondy, ačkoli Bogleův Vanguard zůstává vedoucím hráčem.)

Rychle vpřed do roku 1993, kdy byli investoři prezentováni s další volbou: fondy obchodované na burze (ETFs). ETF vlastní investice jako indexový fond, ale obchodují jako s akciemi. Investoři by se mohli rychle dostat z nich a z nich je dokonce prodat a dokonce je prodat, pokud si to přejí. První ETF se zaměřily na hlavní ukazatele, ale nyní se stovky ETF zaměřují na konkrétní odvětví, země a třídy aktiv. Nákupní středisko SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) drží zlata - úzké expozice, které bylo pro jednotlivce obtížné.

Takže vzájemné fondy vs. ten nejlepší pro vás?

Krátká odpověď zní: "Ne." Všechny tři mají své místo, v závislosti na vašich investičních potřebách. Pojďme se ponořit trochu podrobněji a uvidíme, jak se každý nástroj hodí do něčí investiční strategie.

Vzájemné fondy - placení za odborné znalosti

Navzdory poměrně vysokým poplatkům hrají vzájemné fondy stále důležitou roli ve většině individuálních investorů "portfolia. Chcete investovat do určitého odvětví, například polovodičů? Existuje totiž vzájemný fond.

Ale proč nejít s společnostmi s nejlepšími vyhlídkami a nejvíce cennými cenami akcií? Vzhledem k tomu, že vám vzájemné fondy umožňují vybrat oblast, na kterou se chcete soustředit, s jistotou, že správce fondu by měl mít možnost vybrat si ty nejlepší společnosti z této kategorie.

Pamatujte si, že když platí poplatky za vzájemné financování, platíte za správce fondů. Manažeři fondu často mají rozsáhlé zkušenosti v odvětví nebo odvětví, v němž investují. Často najdete správce fondu, který začal v oboru, který nyní analyzuje. A takový druh zkušeností se opravdu může vyplatit, když přijde čas na navigaci hlavních změn a technologických pokroků.

Vzájemné fondy vám mohou také pomoci využít investiční téma, které se rozprostírá v několika odvětvích. Například fondy, které chtějí využívat trend vývoje mladých lidí, budou muset neustále hledat dobré investice v celé řadě odvětví: zdravotnictví, volného času, bydlení a dalších průmyslových odvětvích, které uspokojují tuto demografickou situaci. Tento typ fokusu nebudete schopni srovnávat s indexovým fondem nebo ETF, jak to vysvětlím v následujících dvou částech.

[InvestingAnswers Feature: Debunking 3 nejčastěji věřilých mýtů o podílovém fondu.]

Indexové fondy - sledování širšího trhu na levné firmě

Když přátelé požádají o investiční poradenství, vždy je řídím do pěkného indexového fondu, jako je Vanguard Index Trust 500 MUTF: VFINX) , který jednoduše vlastní všechny akcie v S & P 500. Můj důvod je, že pokud máte dlouhý časový horizont, který trvá roky nebo dokonce desetiletí, a nemáte zájem se snažit předpovědět, kde ekonomika je v čele, neexistuje způsob, jak přesně vědět, které zásoby nebo sektory budou mít dobré výsledky. Namísto toho se nejlépe stává vystavení celé ekonomice, což je obecně reprezentováno S & P 500.

Tento druh indexového fondu bude mít svůj nárůst a pokles, ale měl by být lepší než míra inflace po delší časové období. Studie naznačují, že byste měli očekávat 6% až 8% ročních zisků prostě tím, že budete mít tento typ širokého vystavení. A tady je velká výhoda indexových fondů: Nemusíte se obávat, že poplatky za fond budou mít velký zisk z vašich výnosů. Vanguard S & P 500 každoročně čerpá z vašeho portfolia pouze 0,17%. To je zlomek toho, co si mnoho vzájemných fondů účtuje.

[InvestingAnswers Feature: Průvodce pro začátečníky k ochraně vašeho hnízda vejce.

ETFs - Vrtání dolů, ale ne příliš daleko

jsou po dobu dvou desetiletí, opravdu vyrazily za posledních pět let. Chcete vystavit největším egyptským společnostem? Na to je ETF. Myslíte si, že vlastnictví největších národních společností na těžbu zlata je chytřejší volbou než nakupovat zlato přímo? Existuje totiž ETF.

Je pravděpodobné, že je možné tvrdit, že výběr správných oblastí investování je ještě důležitější než výběr jednotlivých akcií. Je-li ekonomický podklad příznivý pro investice do elektrických zařízení, pak se stoupající příliv zvedne všechny lodě v tomto odvětví. Nákupem ETF vyhneme se riziku, že jste vybrali jednu společnost, která se ukáže být blátem.

[InvestingAnswers Feature: Strategie ETF, které dosahují stálých zisků.]

Investiční odpověď : Po tom všem vysvětlení, tady je moje pohovka: Není třeba si vybrat mezi těmito investičními nástroji. Vložte nějaké peníze do indexového fondu a držte ho za dlouhou trať, vložte další kus do dobře spravovaného, ​​průmyslově zaměřeného podílového fondu, který získá Morningstar vysoké známky, a zbytek zvete do několika ETF, které se zaměřují na regiony nebo aktiva že si myslíte, že máte velký odvolání. Tento široký přístup by měl přinést solidní výnosy a přinést výhody diverzifikovaného portfolia.