Série 82 Definice a příklad |

Co to je:

Série 82 je zkouška pro jednotlivce,

Jak funguje (Příklad):

Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) spravuje zkoušku série 82 podle mandátu zákona Gramm-Leach-Bliley z roku 1.

soukromá umístění je opakem veřejné nabídky. Akcie nebo dluhopisy vydané na základě soukromého umístění mají odlišné standardy pro podávání zpráv a obecně nepodléhají veřejnému přezkumu. V soukromém umístění emitent spolupracuje s jednotlivcem nebo bankou, aby našel investory (obvykle velké institucionální investory, jako jsou penzijní fondy, pojišťovny a podílový fond) ochotní koupit akcie nebo dluhopisy společnosti. To vše se děje soukromě, nikoliv na otevřeném trhu.

Firma například rozhodne, že by chtěla prodat 50 milionů dolarů na skladě. Místo toho, aby podnikl IPO, společnost najme bankéře s licencí řady 82 pro přístup k omezenému počtu institucí, které jsou známy pro tento druh transakce. Bankéř nalezl podílový fond, který má zájem koupit 25 milionů dolarů na skladě, pojišťovna, která má zájem koupit 15 milionů dolarů, a penzijní fond, který má zájem o nákup 10 milionů dolarů. Transakce probíhají soukromě a jsou ohlášeny až po jejich vzniku.

Proč to záleží:

Řada 82 je velmi omezená zkouška, která se skládá ze 100 otázek na velmi úzký okruh témat. Měli by být přijímáni pouze lidé, kteří se chtějí specializovat na tuto výbavu.

Soukromá umístění nesplňují stejná pravidla jako IPO nebo jiná veřejná nabídka. Nemusí být registrováni u SEC a v mnoha případech emitent rozhodne o soukromém umístění nad veřejnou nabídkou, protože neexistuje povinnost zveřejňovat podrobné finanční informace nebo prospekt. Kvůli tomuto nedostatku zveřejnění se na soukromých umístěních mohou účastnit pouze velcí a sofistikovaní investoři nazvaní Kvalifikovaní institucionální kupující (QUIBs). Ze stejných důvodů mohou pouze tito držitelé licencí řady 82 působit jako obchodní zástupci pro tyto vysoce specializované transakce.