Definice a příklad rychlého poměru

Co je to:

Rychlý poměr- finanční závazky. Také známý jako poměr kyselých testů, lze vypočítat takto:

(hotovost + obchodovatelné cenné papíry + pohledávky) / krátkodobé závazky

Obvyklá alternativa rychlý poměr > (Krátkodobý majetek - Zásoby) / Krátkodobé závazky

Jak to funguje (Příklad):

Rychlý poměr

je konzervativnější verze další známé metriky likvidity - aktuální poměr. Ačkoli jsou tyto dvě podobné, rychlý poměr poskytuje důslednější posouzení schopnosti společnosti platit své krátkodobé závazky. To vede k tomu, že se z protihodnoty vyloučí veškerá, ale nejvíce likvidní oběžná aktiva. Inventář je nejpozoruhodnější vyloučení, protože není rychle konvertibilní na hotovost a často se prodává za úvěr. Někteří analytici zahrnují soupis v poměru, i když jsou likvidnější než určité pohledávky.

Prokázat, předpokládejme, že tato informace byla vytažena z rozvahy naší teoretické firmy - Společnost XYZ:

a výše uvedené informace můžeme vypočítat rychlý poměr společnosti XYZ takto: (60 000 USD + 10 000 USD + 40 000 USD) / 65 000 USD = 1,7 To znamená, že za každý dolar společnosti XYZ že pro firmu je dostatek peněžních prostředků na splnění závazků, výdajů na úroky a dalších účtů, je třeba mít na paměti, kdy se stanou splatnými. Čím vyšší je poměr, tím je společnost finančně bezpečnější v krátkodobém horizontu. Společným pravidlem je, že společnosti s rychlým poměrem vyšším než 1,0 jsou dostatečně schopné splnit své krátkodobé závazky.

Obecně platí, že nízké nebo klesající rychlé poměry obecně naznačují, že společnost je přehnaná, a snaží se udržet nebo růst prodeje, placení účtů příliš rychle nebo inkasování pohledávek příliš pomalu. Na druhou stranu vysoký nebo rostoucí rychlý poměr obecně naznačuje, že společnost zažívá solidní růst v horním řádku, rychle přeměňuje pohledávky na peněžní prostředky a snadno je schopná pokrýt své finanční závazky. Takové společnosti mají často rychlejší obrat v inventáři a cykly konverze hotovosti.

Stejně jako většina jiných opatření má rychlý poměr potenciální nevýhody. Za prvé, analytici obvykle poukazují na to, že neposkytují žádné informace o úrovni a načasování peněžních toků, které skutečně určují schopnost společnosti platit závazky v době splatnosti. Rychlý poměr také předpokládá, že pohledávky jsou snadno dostupné pro inkaso, což nemusí být u mnoha společností.

Konečně, vzorec předpokládá, že společnost by likvidovala svůj krátkodobý majetek na splácení krátkodobých závazků, což není vždy reálné, vzhledem k tomu, že pro udržení operací je zapotřebí určitá úroveň pracovního kapitálu.

Je také důležité si uvědomit, že načasování nákupů aktiv, platební a inkasní politiky, příspěvky na špatné dluhy a dokonce úsilí o zvyšování kapitálu mohou mít vliv na výpočet a může vést k různým rychlým poměrům pro podobné společnosti. Potřeby kapitálu, které se liší od průmyslu až po průmysl, mohou také mít vliv na rychlé poměry. Z těchto důvodů jsou srovnání likvidity obecně nejvýznamnější mezi společnostmi ve stejném odvětví.