Definice a příklad zatížení back-end

Co je to:

Zpětné zatížení investor prodá určitou investici. Podfondy typu back-end load jsou často označovány jako "Akcie B". Jak to funguje (Příklad):

Zpětné zatížení

jsou vyjádřeny v procentech a musí být zveřejněny potenciálním investorům v prospektu cenného papíru. Podívejme se na příklad.

Předpokládejme, že jste investovali 10 000 USD do podílového fondu společnosti XYZ, který má 4% zátěž. Po určité době se investice zvýšila na 12 000 USD a jste připraveni prodat. Z aktuální hodnoty 12 000 dolarů je společnost 480 Kč (12 000 x. 04 USD) vyplacena jako back-endová zátěž a investor odchází s 11 520 USD.

V ideálním případě by výnosy z takové investice měly být dostatečně vysoká, že po zaplacení back-end zatížení má investor stále čistý zisk. V tomto příkladu je přírůstek investora dostatečně velký, aby dosáhl zisku po zaplacení back-end zatížení.

Zpětné zatížení se značně liší. Někdy je lze použít na reinvestice dividend, úroků nebo kapitálových zisků. Často jsou investoři schopni platit snížené zatížení, pokud vlastní investice po dlouhou dobu. V takovém případě bude v prospektu uvedena míra, v níž bude poplatek odmítnut.

Proč to záleží:

Zadní zátěže jsou nejčastěji spojovány s podílovými fondy, ale anuity, životní pojištění a komanditní společnosti mohou mají také zatížení ze zadní strany. Když se vzájemné fondy poprvé staly populární, většina by mohla být nakupována pouze prostřednictvím makléřů nebo finančních poradců a účtoval poplatek za frontload. Vzhledem k tomu, že se počet a popularita podílových fondů zvýšila, fondy "no load" a "back-end-load" se brzy staly normou.

Náklady odrazují investory od častého obchodování s akciemi podílových fondů, což by vyžadovalo finanční prostředky mají značné množství peněžních prostředků spíše než investované. Obecně se však zatížení považuje za platbu pro odborné znalosti makléře při výběru správného fondu pro investora. Konkrétně existuje značná diskuse o tom, zda jsou fondy splátkového portfolia lepší nebo horší než jiné typy fondů.

Zadávací náklady a další poplatky jsou uvedeny v prospektu podílových fondů a je důležité si uvědomit, že zpětná zátěž - zatížení na konci je pouze jedním z několika typů poplatků, které mohou být účtovány. Při srovnávání investic by tedy investoři měli být opatrní, aby vyhodnotili všechny poplatky spojené s každou investicí, a to nejen velikost back-end zátěže.