Definice a příklad aktiv> Správa aktiv (AUM)

tržní hodnota investic řízených podílovým fondem, správcem peněz, hedge fondem, správcem portfolia nebo jinou společností poskytující finanční služby.

Jak funguje (Příklad): AUM se obecně mění podle toku peněz a z určitého fondu nebo společnosti. To také kolísá na základě změn hodnoty fondu nebo podkladových investic společnosti.

Proč to záleží:

Pokyny SEC poskytují prostor pro interpretaci toho, co může být zahrnuto do AUM, ale existují alespoň dva důležité důvody, proč investoři by si měli být jisti, že chápou způsob, jak správci aktiv vypočítat AUM.

Za prvé, investoři mají právo spravedlivě a transparentně zveřejňovat skutečnou výkonnost správce aktiv v průběhu času. Protože mnoho společností spravujících akcie porovnává velikost jejich AUM s konkurenty jako měřítko úspěchu, přesné zveřejnění je obzvláště důležité pro správné vyhodnocení výkonnosti správce aktiv

Institut CFA stanovil etické standardy - nazvané Globální investiční výkonnostní standardy (GIPS) - které jsou zvláště užitečné pro individuální investory. Normy GIPS jsou soubor standardizovaných etických zásad v celém odvětví, které investičním firmám poskytují pokyny pro výpočet a vykazování investičních výsledků potenciálním klientům. Firmy musí dodržovat vysoké etické standardy Institutu CFA, pokud chtějí připravit své marketingové materiály podle GIPS (a inzerovat jejich soulad).

Za druhé, mnoho společností spravujících majetek účtuje poplatky za správu, které se rovnají fixnímu procentu AUM, takže je obzvláště důležité, aby investoři pochopili, jak firma vypočítává AUM.