Možnosti Backdating Definice a příklad |

Co je to:

Možnosti backdating nastane, když společnost udělí optiku datovanou před datem,

Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme například, že generální ředitel společnosti XYZ je Jane Smithová. Když byla zaměstnána, představenstvo společnosti XYZ nabídlo Jane atraktivní plat, stejně jako každoroční grant na 1000 akcií firmy XYZ. Tyto možnosti dávají společnosti Jane právo, nikoliv však povinnost, zakoupit 1000 akcií společnosti XYZ za tržní cenu k datu poskytnutí. Představenstvo formálně uděluje akciové opce společnosti Jane každoročně na svém lednovém zasedání.

Datum poskytnutí opcí akcií je obvykle stejné jako datum zasedání správní rady. To je důležité, protože datum udělení je to, co určuje realizační cenu opcí. Například pokud je schůzka představenstva 3. ledna 2020 a akcie společnosti XYZ uzavřeny v den 45 dolarů za akcii, pak cena realizace Jane's 2020 na akciovou akci činí 45 dolarů na akcii. To znamená, že má právo, nikoliv však povinnost, zakoupit 1000 akcií společnosti XYZ za 45 dolarů za akcii.

Pokud se však společnost XYZ rozhodne oprostikovat možnosti, mohla by změnit dokumentaci tak, aby uvedla, že ve skutečnosti jim tyto akcie poskytla Jane, například 15. června 2019, kdy se akcie obchodovaly pouze za 15 dolarů za akcii. To by znamenalo, že Janeův podíl na akcii v roce 2020 by měl realizační cenu ve výši 15 dolarů za akcii místo 45 dolarů na akcii.

Řekněme, že Jane se nyní rozhodne uplatnit své akciové opce. V den, kdy se rozhodne uplatnit své možnosti, se akcie společnosti XYZ obchodují za 50 dolarů. Za normálních okolností zaplatí cenu za nákup 45 dolarů na akcii a může se obrátit a prodávat tyto akcie na burze za 50 dolarů za každý, čímž zisk za 5 dolarů za akcii nebo 5 000 dolarů.

Ale pokud jsou možnosti Jane opraveny podle příklad výše, pak by její realizační cena byla pouze 15 dolarů za akcii. Vyplatí cenu za nákup 15 dolarů za akcii a může se obrátit a prodat tyto akcie na burze za 50 dolarů za každý, čímž si započítá zisk 35 dolarů za akcii nebo 35 000 dolarů celkem.

Proč to záleží:

Poskytování opcí na akcie zaměstnancům je obecně přijímaná a dokonale legální forma odměňování zaměstnanců a společnosti obvykle poskytují akciové opce s realizační cenou, která se rovná tržní ceně akcií k datu poskytnutí. Záložní možnosti však společnosti umožňují stanovit cenu realizace, která je nižší než současná hodnota akcií společnosti. To dělá možnosti v penězích pro grantee (Jane Smith, v našem příkladu), v podstatě dává její možnosti, které jsou okamžitě ziskové.

V našem příkladu, backdating možnosti jsou stejné jako dávání Jane Doe kontrola 35 000 dolarů. Pokud tak učiní společnost, aniž by zaznamenala ve výkazu zisku a ztráty 35 000 dolarů jako náhradu, podhodnocuje své výdaje a nadhodnocuje své zisky, což je porušení obecně uznávaných účetních zásad (GAAP) a bylo důvodem pro různé podvody a různé poplatky od federálních, státních a místních regulátorů.

Komise pro cenné papíry (SEC) předtím umožnila společnostem hlásit emise akciových opcí až do dvou měsíců po udělení opcí. To umožnilo společnostem v podstatě vybrat nejnižší cenu akcií během tohoto dvouměsíčního období a uvést, že jako realizační cena na opcích, dává podnikům možnost poskytnout zaměstnancům okamžitě rentabilní možnosti. V současné době platí, že předpisy Sarbanes-Oxley Act vyžadují, aby společnosti do dvou pracovních dnů oznámily SEC možnosti.