Nabídka definice a příkladu memoranda

Co je to:

Nabídkaje právní dokument, který uvádí podmínky,, a další informace o soukromém umístění. Není to totéž jako prospekt (jde o emise veřejně obchodovaných cenných papírů).

Jak to funguje (Příklad):

Řekněme například, že společnost XYZ je soukromá společnost, která provozuje řetězec restaurace. Chce získat 20 milionů dolarů na otevření dalších restaurací, ale nechce jít veřejně ani si půjčit peníze. Takže se rozhodne prodávat vlastní kapitál investorům v soukromém umístění.

Za účelem dodržování zákonů o státních a federálních cenných papírech a za účelem informování potenciálních investorů společnost XYZ píše podkladové oznámení, které se pohybuje mezi zainteresovanými stranami. Zpráva o nabídce uvádí podrobnosti o transakci (např. Minimální výši investice, lhůty pro nákup akcií a kvalifikace investorů), povahu podnikání (včetně nedávných finančních údajů, podrobný popis činnosti společnosti, biografie vedení, údaje o zákaznících, finanční prognózy, plány využití výtěžku a podobné informace) a rizika investice (včetně daňových otázek, sporů a dalších zranitelností na úrovni společnosti, na úrovni odvětví a celé hospodářství). Nabídkové memorandum obvykle obsahuje smlouvu o předplatném, která je formální smlouvou mezi emitentem a investorem na nákup investice.

V mnoha případech zákon omezuje investory na osoby, které jsou "akreditovány", což znamená, že splňují minimální požadavky požadavky na čistý majetek a / nebo jiné požadavky stanovené SEC a státními právními předpisy.

Proč to záleží:

Nabídka memorandů (také nazývaných memorandum o soukromém umístění) jsou prostředky pro získávání kapitálu. Státní a federální zákony je vyžadují pro většinu soukromých stáží a poskytují společnostem způsob, jak zveřejnit klíčové informace potenciálním investorům, aby investoři mohli přijímat informovaná rozhodnutí. To zase poskytuje ochranu emitentům cenných papírů.