Indexové fondy a burzovní fondy, které dosahují stabilních, spolehlivých zisků

- zdravé výnosy, které vás vedou k bezpečnému odchodu do důchodu, indexování může být cestou pro vás. Zde jsou základní výhody a nevýhody - a návod, jak to udělat správně.

Nejprve je tu často přehlížená truismus, kterou by si měli individuální investoři pamatovat: nemusíte být zbytečným čarodějem, který profituje na trzích. Studie ukazují, že většina vzájemných fondů ve skutečnosti nevede nadprůměrné výnosy za dlouhou trasu. A snaží se předvídat, kam se akcie směřují, často tlumí výkonnost portfolia (a ničí váš klid)

Lepší sázka pro průměrné investory: indexové fondy a fondy obchodované na burze (ETF). Tyto typy investic pasivně odrážejí výkonnost určitého indexu, jako Standard & Poor's 500 nebo Dow Jones Industrial Average.

ETF je investiční fond, který je obchodován na burzách, jako jsou skutečné akcie. ETF může mít základní investiční aktiva, jako jsou akcie, komodity nebo dluhopisy, a obchoduje v průběhu obchodního dne za stejnou cenu (nebo ve velmi malém rozsahu) jako čistá hodnota aktiv svých podkladových aktiv. Většina ETF sleduje index, takže trik vybírá index, který je pro vás to pravé.

Když je vše řečeno a provedeno, obrovská většina aktivně spravovaných podílových fondů, včetně andělů finančního tisku,, nedosahují ani průměrných zisků nebo ztrát svého konkrétního odvětví, známých jako jejich "měřítko". Je to špinavé tajemství, o kterém nikdo nechce mluvit. Je to ještě horší než to. Většina z nich nezískává tolik jako jejich vrstevníci jako celek; podobně, většina z nich má tendenci ztrácet více než své vrstevníky na trhu. Stále více investorů se těmito skutečnostmi stává bokem. V důsledku toho indexové fondy a ETF rostou v popularitě.

Největší přínos těchto prostředků …

Jsou to levné! Indexové fondy a ETF jsou levné - a to z dobrého důvodu. Tyto dva druhy cenných papírů nepodléhají poplatkům a provizí spojeným s aktivnějším obchodováním.

Indexové fondy a ETF účtují roční poplatky, které jsou jen malým zlomkem toho, co aktivně obchoduje s cennými papíry, talent "pro výzkum a koncipování strategie.

Po ročních výdajích na podílové fondy a obchodních nákladech se odečte od čistého výnosu na trhu, investor získává méně než tržní průměr. Indexové fondy a fondy ETF netrpí váš portfólii prostřednictvím režijních nákladů.

Indexové fondy a ETF také zahrnují méně stresu, ale nezapomeňte: Nechrání vás před nevyhnutelnými výkyvymi a poklesy trhu. V tom však stojí otázka: tato vozidla se rovnají průměru, takže se nemusíte starat o to, že se pokoušíte porazit nebo zaostávat za průměrem. Jste jen na cestě, spokojeni s vědomím, že navzdory tvrzením většiny sběratelů zásob, nikdo nemůže nakoupit budoucnost trhu.

Jistě, je možné porazit tržní průměry, ale dělat to potřebuje čas, náklady a odborné znalosti. Mnoho správců fondů dokáže překonat průměry a neváhejí vám to říct. Většina z nich však není. Dokonce i ti manažeři, kteří v minulosti byli zlatými chlapci, nemusí v budoucnu nutně pokračovat ve svých výherních cestách. Na Wall Street je dnešní hrdina zítřený koz.

Mnoho výzkumných studií ukazuje, že průměrný investor získává každoročně méně než tržní průměry. S indexovým fondem nebo ETF, nejste v pokušení přenést své prostředky z poraženého na vítěze vnímání. Jste osvobozeni od nějaké zuřivé snahy koupit nízké a prodávat vysoko. Křivka a emocí jsou vyňaty z rovnice.

Když se podíváte na všechny nevyhnutelné boomy a busty a na různé kalamity, které mohou nastat ve vašem portfoliu, získáte průměrný tržní výnos. Spíše než v závislosti na samozvaných géniích vybírání akcií, spoléháte se na vlastní genialitu samotného trhu. Tržní trh má tendenci zvyšovat sazbou, která překonává inflaci, což je kvalita, kterou všichni dlouhodobí investoři chtějí.

Nákup kusu koláče - Začínáme

Existuje více než 20 000 aktivně spravovaných podílových fondů, které můžete vyčistit. Nicméně, s indexovými fondy a ETFs, vaše volba je značně zúžené a mnohem jednodušší. V jednom kroku vám poskytují diverzifikaci tím, že odnesou širokou síť nad určitý koš souvisejících akcií.

ETF se prodávají na burze cenných papírů. ETF si můžete koupit od makléře s plným servisem nebo slevou. Většina ETF jsou indexové fondy, které drží cenné papíry a snaží se odrážet výkon určitého indexu burzovního trhu. Podobně se indexový fond pokouší sledovat výkon indexu tím, že zadá celý obsah zvoleného indexu nebo reprezentativní koš cenných papírů v tomto indexu.

Vaše první rozhodnutí: který index chcete zrcadlit? Začněte tím, že zvážíte nejširší, největší a nejvíce sledované referenční indexy. Zde je "Standardní sedmá", na kterou byste se měli zaměřit:

Standard & Poor's 500 Stock Index (S & P 500)

• je často citován tiskem, aby ukázal, jak všechny akcie pro daný den fungují. Akcie, které jsou součástí S & P 500, jsou majetkem velkých veřejných společností, které obchodují na největších amerických burzách cenných papírů.

  Dow Jones Industrial Average

• měří 30 velkých společností ve státním vlastnictví se sídlem ve Spojených státech. Stejně jako v případě S & P 500 se Dow považuje za zástupce pro výkonnost Americký obchod a přední ukazatel hospodářské činnosti

  Index Wilshire 5000

• se skládá z téměř všech amerických akcií obchodovaných na velkých burzách.

  Index Russell 2000

• nejmenší 2 000 z 3 000 největších amerických společností se běžně obchoduje, což z něj dělá měřítko pro indexové fondy s malou kapitalizací (aka malá kapitalizační nebo drobná).

  Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia a Dál East Index (MSCI EAFE)

• je obrovský hodnotově vážený index složený ze 21 indexů zemí, které reprezentují nejvíce rozvinuté akciové trhy zemí v zahraničí. Nezahrnuje USA a Kanadu. MSCI EAFE je nejběžnějším a nejrozšířenějším měřítkem pro zahraniční akciové fondy.

  MSCI Emerging Markets Index

• je způsob, jak využít rychle rostoucích zámořských trhů. Tento index znamená větší riziko, ale také příležitost k vyšší návratnosti. Tento index je ovládán Asií, Latinskou Amerikou, Afrikou, Středním východem a menšími vyspělými evropskými zeměmi.

  Barclays Capital Aggregate Bond Index

• , dříve nazývaný "Lehman Brothers Aggregate Bond Index ", je udržován společností Barclays Capital, která ji převzala od nyní zaniklé společnosti Lehman Brothers. Tento index představuje dluhopisy s investičním stupněm obchodované v USA. Index zahrnuje americké cenné papíry, státní dluhopisy vládních institucí, hypoteční zástavní listy, korporátní dluhopisy a některé zahraniční dluhopisy obchodované v USA. ETF nebo indexový fond: Jste?

Výběr mezi těmito dvěma podobnými investicemi se snižuje na jejich náklady, tj. Poplatky za správu, náklady na transakci s akcionáři, daně apod. Před výběrem jednoho či druhého se podívejte na jemný tisk a zjistíte, být. Oba druhy investic mají v tomto ohledu výhody a nevýhody v závislosti na konkrétním vozidle.

Indexové fondy jsou obvykle levnější, protože nepoužívají správce portfolia. Jsou to neřízené fondy, které mění své vlastní podíly pouze tehdy, když se změní podkladový index. Na rozdíl od indexového fondu ETF obchodují na burzách stejným způsobem jako akcie. To znamená, že ETF poskytují větší flexibilitu než indexové fondy. Indexové fondy však nevykazují provize a mají nižší vnitřní náklady.

Významnou výhodou ETF ve srovnání s indexovým fondem jsou jeho akcie podobné akciím. Vzhledem k tomu, že ETF obchodují na trhu, můžete provést s ETF stejné typy obchodů, které můžete s akciemi (na rozdíl od indexového fondu). Můžete například prodat krátce nebo uložit příkaz Stop-loss. V tomto smyslu je méně pasivní než indexový fond.

To znamená, že pokud se pokoušíte pravidelně odebírat peníze na odchod do důchodu a chcete peníze propojit s různorodým portfoliem indexových fondů, náklady ETF na dlouhou trať stály více. S každým obchodem s ETF musíte provést sprostredkování provizí a trochu ztratíte rozložení poptávky a poptávky (malý rozdíl mezi prodejní cenou ETF a její vyšší kupní cenou). Pokud chcete, aby záležitosti byly co možná nejlevnější a nejjednodušší, jděte na cestu indexového fondu.

Upozornění: Dávejte si pozor na ETF a indexové fondy, které jsou zneužívány. Můžete dále zúžit možnosti a ulehčit výběr, tím, že zbavíte těch mnoha tříd finančních prostředků, které nejsou v nejpřísnějším smyslu nezpracované indexové fondy. Tyto "vylepšené" indexové fondy jsou navrženy tak, aby překonaly podkladový index a jako takové jsou pouze dalším projevem aktivního výběru akcií.

Při pohledu na časové období, které jsou měřeny za desetiletí, mají akcie v průměru velmi dobré výsledky - skutečně porazili všechny ostatní formy investic. Indexové fondy a ETF vám umožňují využít tuto historickou pravdu tím, že jednoduše jdete nahoru nebo dolů s trhem. Tento přístup "autopilota" je ideální pro investory, kteří věří v akcie, ale kteří nejsou obdařeni schopnostmi vybírat si akcie - nebo jsou opatrní vůči těm, kteří tvrdí, že mají takové dovednosti.