Globální investiční výkonnostní standardy (GIPS) Definice a příklad |

Co je to:

etické normy pro správcovské společnosti. Byly zřízeny Asociací pro výzkum investičního managementu. Jak funguje (Příklad):

Institut CFA, dříve známý jako Asociace pro výzkum investičního managementu, založil GIPS pro zveřejňování aktiv pod řízením (AUM) informace. AUM se vztahuje k celkové tržní hodnotě investic spravovaných podílovým fondem, řízením peněz, zajišťovacím fondem, správou portfolia nebo společností poskytujícím finanční služby.

AUM se obecně mění podle toku peněz do fondu az něj a podle změn hodnoty podkladových investic fondu. GIPS požaduje, aby správcovské společnosti mimo jiné zahrnovaly portfólium na základě diskreční a nediskrétní povahy, jakož i investice řízené třetí stranou jménem správcovské společnosti ve výpočtu AUM.

Proč záleží:

GIPS poskytuje jednotný způsob zveřejňování informací o výkonnosti majetku pod vedením poradce. Komise pro cenné papíry má také pravidla pro zveřejňování výsledků investic.

Myšlenka spočívá v tom, že investor má nárok na spravedlivé a transparentní zveřejnění skutečné výkonnosti správce aktiv v průběhu času. Vzhledem k tomu, že mnoho společností spravujících akcie porovnává velikost AUM s konkurenty jako měřítko úspěchu, je přesné zveřejnění důležité zejména pro přesné vyhodnocení výnosů získaných správcem aktiv a jeho konkurenty.

Navíc mnoho společností spravujících aktiva účtuje poplatky za správu rovnající se fixnímu procentu AUM. Toto uspořádání motivuje správcovskou společnost, aby maximalizovala AUM, což dále podporuje potřebu jednotných etických standardů.