Finanční slovník

Definice a příklad zákona o skle a Steagallu

Co je to: Zakázala komerčním bankám provádět zprostředkování nebo investiční bankovnictví. Zákon byl z velké části výsledkem Velké hospodářské krize, během které se jedna z pěti bank neuspěla. V roce 1 Kongres zrušil zákon a nahradil jej zákonem Gramm-Leach-Bliley Act. Tento zákon je pojmenován podle bývalého ministra financí senátora Cartera Glassa (D-VA), který byl také zakladatelem Federálního rezervního systému USA a představitel Henry Bascom Steagall (D-AL), který byl předsedou Výboru pro bankovnictví a měnu.

Rozšíření zákona - zákon o holdingových společnostech z roku 1956 - dále vymezoval, jaké typy obchodních bank by mohly investovat tím, že je omezily z pojistných smluv (prodej pojištění a pojistných produktů byl stále v pořádku) a omezily banky od koupit jiné banky v jiných státech

Jak to funguje (Příklad):

Hlavní myšlenkou zákona Glass-Steagall Act bylo vytvořit firewall mezi obchodními a investičními bankovními aktivitami. Po přijetí zákona se banky musely rozhodnout, zda se stanou komerčními věřiteli nebo investičními bankami. Zákon také založil Federální depozitářskou pojišťovnu (FDIC), která pojišťuje většinu bankovních vkladů až do výše 100 000 dolarů.

Spojení pojišťovny Travellers Insurance (které vlastní Salomon Smith Barney) a Citicorp (které vlastní Citibank) v roce 1998 bylo 70 miliard dolarů. hlavním krokem v úmyslu zákona Glass-Steagall. Citigroup by musel odvézt pojišťovnu Travellers po dobu dvou až pěti let po sloučení, aby dodržel zákon, avšak intenzivní zájem a lobbování ohledně zrušení zákona Glass-Steagall Act následovaly ihned po oznámení fúze, což vedlo k zrušení akt na konci roku 1.

Proč to záleží:

Hlavním účelem Glass-Steagall Act bylo chránit bankovní vkladatele před riziky, které banky braly při provádění makléřských a investičních bankovních činností. Byl to havárie burzy z roku 1929, která zničila mnohé banky, které vedly neúspěšné obchody nebo neúspěšně obchodovaly s cennými papíry pro sebe a své vkladatele. V mnoha případech banky také vypůjčily určitým společnostem a poté povzbuzovaly své makléřské klienty, aby investovaly do akcií těchto dlužníků.

Zákon Glass-Steagall byl velmi kontroverzní. Vyvolalo to rozhovor o tom, kolik regulace bylo skutečně nezbytné v bankovním sektoru a zda tato pravidla libovolně omezila ekonomický růst. Zrušení zákona bylo stejně kontroverzní a po dlouhých letech po desetiletích postupné eroze prostřednictvím reinterpretací vyjednávání z Federálního rezervního a Kongresového konference trvalo dlouho.