Definice a příklad zatížení fronty

Co je to:

A front-load zatížení konkrétní investice. Je vyjádřeno jako procento z investované částky. Podílové fondy front-end load jsou často označovány jako "Akcie typu A".

Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme, že máte zájem investovat 10 000 USD do podílového fondu XYZ Company, který má 4 % front-end zatížení. Z investice v hodnotě 10 000 dolarů je fondu 400 000 dolarů (10.000 x.04 Kč) vyplaceno a 9.600 dolarů je skutečně investováno do fondu jako výsledek. V ideálním případě by výnosy z investice měly více než vyrovnat s frontálním zatížením. V tomto příkladu musí fond načtený na frontě vrátit 14,6% za jeden rok, aby dosáhl hodnoty 11 000 USD, ale fond bez zátěže musí vrátit pouze 10%.

Zavazadla na frontě se velmi liší a mohou požádat o reinvestice dividend, úroků nebo kapitálových zisků. Často jsou investoři schopni platit snížené zatížení, pokud investují velké investice. Částka, která se kvalifikuje pro snížené zatížení, se nazývá hranice a pohybuje se od investice do investice. Některé fondy mají více než jednu hranici. V některých případech může investor podepsat s investiční společností záměr s úmyslem investovat určitou částku v průběhu času, aby se nyní kvalifikoval na snížené zatížení. Některé investice navíc poskytují právo na akumulaci, které poskytuje nižší zatížení, když investice dosáhne určité úrovně investice během určitého časového období.

Když se podíváme na informace o obchodování s investičními fondy, fondy budou požadovat ceny, které jsou vyšší než čistá hodnota aktiv (nebo nabídková cena) fondu. Požadovaná cena se rovná čisté hodnotě aktiv fondu plus front-end zatížení.

Proč to záleží:

Nejčastěji jsou zátěže na frontě spojené s podílovými fondy, ale anuity, životní pojištění a komanditní společnosti mohou mít front-zatížení. Když se vzájemné fondy poprvé staly populární, většina by mohla být zakoupena pouze prostřednictvím makléřů nebo finančních poradců. Vzhledem k nárůstu počtu a popularity podílových fondů se čoskoro stala norma fondy "no load" a "back-end-load".

Náklady odrazují investory od častého obchodování s akciemi podílových fondů, což by vyžadují, aby finanční prostředky měly značné množství hotovosti na ruce, než aby byly investovány. Obecně se však zatížení považuje za platbu pro odborné znalosti makléře při výběru správného fondu pro investora. Konkrétně existuje značná diskuse o tom, zda fondy front-load zatíží lepší nebo horší než jiné typy fondů.

Předplatné a ostatní poplatky jsou zveřejněny v prospektu podílových fondů a je důležité pochopit že front-end zatížení je pouze jeden z několika typů poplatků, které mohou být účtovány. Při srovnávání investic by tedy investoři měli být opatrní, aby zhodnotili všechny poplatky spojené s každou investicí, a to nejen velikost front-end zátěže. Kromě toho by měla být při vyhodnocování jakékoli investice vždy zohledněna povaha investice, tolerance rizika investora a časový horizont investora.