Najděte správce fondu, který překoná

Nejsme všichni vyřazeni z toho, že jsme investoři. Obchodujeme příliš mnoho, neustále nakupujeme, prodáváme a mícháme majetek, přestože přemýšlíme o tom, že jsme proaktivní.

Bohužel investiční aktivita sama o sobě nepředstavuje investiční přístup. Ve většině z nás je delegování odpovědnosti na správce fondu nejlepším způsobem, jak dosáhnout rovnováhy mezi příliš aktivními nebo příliš pasivními. Při výběru správného správce fondu a pozorném sledování výkonnosti většina investorů může omezit nadbytečné investiční rozhodnutí při zachování pevné kontroly svých peněz.

Vyhodnotit minulou výkonnost

Provádění hloubkové kontroly je nezbytné pro najímání příslušného fondu manažer. Chcete-li najít správce fondů, který nejlépe vyhovuje vašim potřebám, pečlivě prostudujte prospekt fondu, aby zhodnotil: Variabilita a konzistence výnosů;

• Absolutní výnosy, výnosy z minulosti a výnosy na základě rizikově upraveného základu; v kontextu třídy aktiv fondu a v kontextu své partnerské skupiny;
• Výkonnost ve vztahu k příslušným měřicím hodnotám, včetně poměru shromažďování trhů nahoru a dolů (koeficient pozitivní / záporné míry výnosů správce portfolia zachycuje);
• Výše ​​spravovaných aktiv a doba (v letech) požadovaná pro dosažení pozitivních výsledků;
• Konsolidovaná velikost aktiva (nikoliv jednotlivé transakční poplatky)
• Chci tuto poslední věc zpracovat, protože je často přehlížena. Namísto stanovení poplatků za jednotlivé transakce se podívejte na dohodnutý poplatek za akcie, který by měl zahrnovat poplatky za správu portfolia, náklady na obchodování, poplatky za úschovu, investiční poradenství a další provozní náklady. Náhrady za řízení by měly být z velké části tvořeny poplatky za výkon, takže vaše zájmy a zájmy manažera jsou těsně sladěny.
• Sledujte průběžný výkon

Nevysládejte kontrolu nad svým portfoliem a poté jej dbejte na automatický pilot. Nikdy byste neměli být pasivní ve správě svého bohatství, i když platíte někoho jinému, aby vám to spravoval. Ujistěte se, že provádíte pravidelné revize výkonnosti svého portfolia a dbát na to, aby výkon fungoval v širším kontextu vašich dlouhodobých politik a celkových tržních podmínek. Váš správce by měl mít k dispozici veškerou podkladovou investiční aktivitu.

Chcete-li vyhodnotit výkonnost manažera, zvažte:

Jaké byly tržní podmínky během období kontroly výkonu

Dosáhly jste hmatatelné výsledky vašim vyjádřeným cílům? > Kolik rizika bylo dosaženo správcem ramen k dosažení těchto výsledků? Jste s touto úrovní rizika spokojeni? Bylo by riziko příliš nízké nebo příliš vysoké?

• Pohybujete se blíže k vašim cílům nebo se odkláníte dál?
• Trvejte na transparentnosti obchodů, abyste mohli měřit výkon nejen z hlediska zisků nebo ztrát, ale také podmínek návratnosti a rizika. Transparentnost poskytuje základ pro vyhodnocení výkonnosti manažera a jeho srovnání s vaší investiční strategií.
• Reportování výkonnosti by mělo probíhat jak na kompozitních základech, tak na úrovni jednotlivých manažerů. Podávání zpráv by také mělo umožňovat různé úrovně analýzy podél každé třídy aktiva a každého stylu aktiva a na bázi hrubé a bez poplatku.
• Konečně vypočítejte své výnosy jak na časově vážené, tak na vážené dolarové bázi. Časově vážená míra návratnosti je vynikající metodou pro vyhodnocení výkonnosti správce peněz, protože minimalizuje dopad peněžních toků. Dolarově vážená míra návratnosti měří celkový růst portfolia.