Poplatky by mohly jíst vaše úspory v důchodu

Poměr výdajů může snadno snížit vaše penzijní spoření.

Tato čísla, vyjádřená jako procentní podíl, představují částku, kterou investoři platí každoročně za podílový fond, fond obchodovaný na burze (ETF) nebo indexový fond. A protože tento poplatek je vyřazen z vložených aktiv, mnoho investorů mu to nevadí - nebo si neuvědomí, že existuje.

Téměř polovina investorů, kteří byli v průzkumu Rerabance IRA v loňském roce chybně věřil, že neplatí žádné investiční poplatky. Ach, jaký svět by byl.

Realita: Neexistují žádné investiční náklady. Ale můžete se snažit je minimalizovat a první krok je vědět, co platíte - a co je spravedlivé.

I malé poplatky se zvyšují

Během kariéry člověka mohou tyto poplatky představovat velké částky hotovosti. Dokonce i nákladový poměr, jenž je malý jako 0,25% - to je 2,50 dolarů za každou 1000 dolarů investovaných - je časem velký rozdíl. Zde je způsob, jakým je v průběhu 30 let ovlivněna jednorázová investice ve výši 100 000 USD:

Výdajové poměry na investici ve výši 100 000 USD
Poměr nákladů	0.25%	0.50%	1.0%
Celkové náklady na výdaje	$51,857	$99,788	$186,876
Hodnota portfolia po 30 letech	$709,368	$661,437	$574,349

(Předpokládá 7% roční návratnost bez dalších příspěvků.)

Nákladový poměr fondu bude uveden v jeho prospektu a na internetových stránkách fondu, říká David Larrabee, ředitel institutu CFA, asociace investičních odborníků.

Váš zprostředkovatel nebo poskytovatel účtu také obvykle uvede poměr výdajů na informační stránce fondu, která také uvádí další informace, které investoři chtějí vědět, jako je hodnocení fondu, jeho minulá výkonnost a investice, které drží.

Poměr nákladů se mění podle investic

Obecně platí, že zaplatíte nejvíce za podílový fond, který je aktivně spravován a investuje do akcií. Tyto podílové fondy, známé jako akciové fondy, vykazují podle investičního podniku institucionální nákladový poměr 0,7%. Spravované fondy, které investují do dluhopisů, stojí méně, v průměru 0,57%.

Levnější jsou indexové fondy a burzovní fondy, což je forma indexového fondu, který obchoduje jako s akciemi. Sledují index, jako je S & P 500, spíše než spoléhají na aktivní správu. Údaje ICI ukazují, že akciové a dluhopisové indexové fondy mají průměrný poměr nákladů pouze 0,11%. (Porovnejte poměr nákladů u všech typů podílových fondů.)

Existuje dobrá zpráva: Výdajové poměry se v posledních deseti letech zhoršily, říká Larrabee, především kvůli růstu aktiv.

"Spousta výdajů spojených s podílovými fondy je pevná," říká Larrabee. "Zahrnují náklady na provoz fondu - věci jako účetní poplatky a poplatky pro ředitele - a ty se nemění." Vzhledem k tomu, že aktiva rostou, ale náklady zůstávají zhruba stejné, poměr výdajů klesl.

Zvažte poplatky při vytváření portfolia

Mnoho plánek 401 (k) má v každé kategorii fondu pouze jednu nebo dvě možnosti. To je jeden z důvodů, proč většina investorů těží z přechodu na investice do IRA, jakmile dokončí svou 401 (k) zápas; IRA mají širší nabídku investičních možností, což usnadňuje minimalizaci poplatků (analyzujte zde své 401 (k) poplatky).

To znamená, že bez ohledu na to, kde investujete, měli byste se snažit udržet nižší náklady, což znamená výběr indexových fondů, pokud jsou k dispozici. Obecně platí, že pokud je vaše volba mezi spravovaným podílovým fondem a indexovým fondem, indexový fond bude mít nižší nákladový poměr - a výzkum ukazuje, že se ve výkonnosti vyrovnávají nebo dokonce překonávají spravované prostředky.

Při výběru mezi aktivně spravovanými podílovými fondy zvážíme nejen poplatky, ale i další faktory, jako je například historický manažer fondu a věk a velikost fondu (SEC má dobrý průvodce pro hodnocení vzájemných fondů, stejně jako podrobný zdroj o investičních nákladech).

"Stejně jako byste nešli ven a koupili nejméně nákladné auto v lotu, existují další faktory, které hrají," říká Larrabee.

To platí méně o indexových fondech a ETF, pokud srovnáváte fondy, které sledují stejný měřítko.

Nezapomeňte na transakční náklady

Kromě nákladových poměrů jsou transakční poplatky - jako jsou provize nebo náklady - zohledněny v celkových výdajích portfolia. Komise obvykle pochází z obchodování s akciemi nebo ETF; břemeny jsou připsány na některé podílových fondů jako poplatek buď k nákupu, nebo k prodeji.

Mnoho investorů může omezit transakční náklady nebo se jim vyhnout tím, že investují do ETF bez provizí (jinak, protože jsou obchodovány jako akcie, ETFs obdrží provize při koupi nebo prodeji) a výběru neobchodních poplatků vzájemných fondů.

Pokud se zabýváte obchodováním s cennými papíry, zaplatíte provize, ale můžete je minimalizovat výběrem zprostředkovatele slev nebo obchodem bez provizí, ať už jako propagace nebo pravidelně, jako je mobilní aplikace Robinhood.

Sečteno a podtrženo

Poměr výdajů může poměrně snadno rozdělit šest čísel do vašeho portfolia. Neměli byste si vybrat investici, aniž byste věděli, kolik to stojí. Ve většině případů mohou investoři minimalizovat náklady tím, že své portfólio vychylují k nízkým indexovým fondům a ETF.

Více od Investmentmatome:

• Investice do ETF a indexových fondů ve vzájemných fondech
• Platíte příliš mnoho v provizi online makléřů?
• Nejlepší online makléřství pro obchodování s akciemi

Arielle O'Shea je personální spisovatelka společnosti Investmentmatome, osobní finanční stránky. E-mail: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Obrázek přes iStock.