Definice a příklad výdajů

Co je to:

Nákladový poměr je opakující se poplatky za správu fondu. Společnost fondu účtuje svým držitelům finančních prostředků poměr výdajů každý rok (vyjádřený jako procentní podíl aktiv fondu). Společnost podílových fondů využívá tyto poplatky k úhradě správních nákladů, administrativních nákladů, 12b-1 poplatků a dalších různých provozních nákladů. Jak to funguje (Příklad):

Nákladový poměr

je opakující se roční poplatek za fond a neměl by být zaměňován s prodejními poplatky a provizemi (platí se pouze při nákupu nebo prodej fondu] Průměrný poměr nákladů k aktivnímu spravovanému podílovému fondu je přibližně 1,5%. To znamená, že podílový fond účtuje svým držitelům fondů roční poplatek ve výši 1,5% z celkových aktiv fondu.

Obvykle jsou poměry nákladů vypočteny tak, aby zahrnovaly:

1) Správní poplatky - obecně se pohybují v rozmezí od 0,50% do 1,00% majetku fondu.

2) Administrativní náklady - obvykle se pohybují mezi 0,20% a 0,40% majetku fondu. náklady na marketing, reklamu a distribuci fondu a obvykle se pohybují od 0,25% do 1,00% majetku fondu.

Proč to záleží:

Všechny podílové fondy účtují výdaje svým držitelům fondů a těm, které jsou aktivně spravovány nebo specializovány v konkrétních odvětvích mají obecně nejvyšší poplatky. Naproti tomu indexové fondy mají obvykle nejnižší poměr výdajů. Koneckonců, jelikož jejich cílem je duplikovat výsledky základního indexu, jsou tyto manažerské poplatky těchto fondů velmi malé. V ideálním případě by vyšší poplatky byly shodné s těmi prostředky, které poskytují největší výnosy. Ve skutečnosti však některé z nejhorších peněžních prostředků na trhu účtují také extrémně vysoké poplatky.

Historie ukázala, že většina podílů podhodnocuje širší trh a obvykle to činí zhruba stejně jako jejich roční náklady poměr. Jinými slovy, většina finančních prostředků funguje v souladu s trhem, ale jejich celkové výnosy nakonec klesají kvůli tvrdým manažerským, správním a dalším poplatkům.

Aktuální poměry nákladů účtované většinou podílových fondů jsou snadno dostupné z celé řady různých zdrojů. Patří mezi ně noviny jako

New York Times, stejně jako finanční webové stránky jako Yahoo! Finance a Morningstar.