Jak zvýšil spotřebitelský dluh v USA o 6%?

Co je za zvýšení spotřebitelského dluhu?

Podle nedávné zprávy útvaru Credit Experian existují náznaky, že Američané začínají přijímat dluhy více spotřebitelů, čímž odvrátili pětiletý trend, který začal finanční krizí.

Úvěrová kancelář pro rok 2013 oznámila 46% nárůst půjček v oblasti vlastního kapitálu, 19% nárůst původu z kreditních karet, 19% nárůst úvěrů na auto a 5% nárůst nových hypotečních úvěrů.

Jaké závěry lze z těchto údajů vyvodit? To je nejlépe přezkoumáno v kontextu s dalšími údaji, které poskytuje New York Federal Reserve Bank.

Majitelé domů znovu utrácejí

Obrovské zvýšení úvěrů v oblasti vlastního kapitálu může odrážet několik věcí. U vlastníků domů se domnívá, že jejich domácí hodnoty se zvýšily až do okamžiku, kdy existuje dostatek vlastního kapitálu, který jim umožní čerpat z nich. Zvýšení výnosů u řetězců, jako je Home Depot a Lowe, naznačuje, že se tyto linie používají pro zlepšení domova. Je to také obrácení víceletého poklesu zůstatků HELOCu, které přináší opačný účinek cen domů, které se v důsledku krize bydlení odrazily.

Zvyšování kreditních karet

Nové počátky platebních karet skutečně vzrostly po dramatickém poklesu od roku 2007 do roku 2010, kdy počet účtů otevřených během 12 měsíců klesl z přibližně 240 milionů na 140 milionů. Toto číslo je nyní zálohováno přes 200 milionů. Dvě třetiny pocházejí z hlavních a lepších spotřebitelů. To je zvláště zajímavé. Tento výbuch v původu přichází po víceletém poklesu v 90 + denních delikventách, který činil 14,5% účtů a klesl na 9,5%. To byla inverzní počet účtů uzavřených do 12 měsíců. Ti, kteří se dostali do finanční krize, se vrátili zpět do normálu a opět klesají.

Banky podporují marketing

To naznačuje, že banky vyčerpaly nejhorší rizika pro spotřebitele a shromáždily nebo prodaly dluh a jsou agresivnější v marketingu opět spotřebitelům. To, že celá třetina nových původů pocházejí od nepředstavitelných spotřebitelů, naznačuje, že banky se této tranše spotřebitelů spokojují a jsou ochotny převzít rizika. Může to také pomoci vysvětlit prodej stejných obchodů, který je vidět u nevědomých poskytovatelů úvěrů, jako jsou výplatní a splátkové obchody, za poslední čtvrtletí.

Prodej automobilů je stále v pohybu

Automatické zvýšení úvěrů není vůbec překvapující. Jak nový, tak i použitý automobilový průmysl se v tomto slabém oživení udělali extrémně dobře. Jak mi říkal reklamní přítelkyně, auto reklama je vždy první, kdo se zotavuje. Takže, jak se zvyšuje prodej automobilů, je zřejmé, že auto úvěry by se také zvýšily.

Smíšené zprávy o hypotékách

Údaje o hypotékách mohou být podvodné. Počet nových forem zabavení a bankrotů se od finanční krize stále zhoršuje. Nové prodeje domů, stávající prodeje domů, výnosy z domácích výrobců - data z těchto kategorií jsou všude. Mnoho nešťastných domů je nákupy ze strany spekulantů, takže se mohou podílet na zvýšení hypotéky. Dalšími částmi mohou být skuteční domácí kupci získání hypotéky, protože domácí ceny ve své geografické oblasti se stabilizovaly. Hodně z toho, co se vyskytuje v domácím cenovém prostoru, je vysoce geograficky závislé. Úvěry v Kalifornii a Nevadě nejsou tak atraktivní jako v Atlantě.

Dolní řádek: Celkově se zdá, že Američané poprvé za několik let přebírají nový dluh. Pokud argument post-crash, který jsme si vypůjčili cestu k prosperitě, platí, zdá se, že to děláme znovu.

Obrázek kupujícího auta přes Shutterstock