Proč potřebuji vlastnit dluhopisy, když stále pracuji a ukládám?

Brian Frederick

Dozvíte se více o společnosti Brian na našich stránkách. Zeptejte se poradce

Jednou z otázek, která se v klientských rozhovorech objevila vícekrát, je: Jelikož se předpokládá, že akcie z dlouhodobého hlediska vydělávají více peněz, potřebuji vlastnit něco jiného než akcie v mém portfoliu, když jsem tak daleko od odejít do důchodu? Krátká odpověď spočívá v tom, že investoři budou dělat lépe diverzifikací, ale je toho víc než to.

Zde jsou některé konkrétní důvody, proč bych doporučil zahrnout do svého portfolia bezpečnější aktiva, jako jsou dluhopisy, CD a hotovost.

• Stejně jako u výdajů,je důležité mít dobrou obranu i dobrý trestný čin. Pokud se vaše portfolio sníží na polovinu, bude se muset zdvojnásobit jen tak, aby se vrátila tam, kde byla. Pokud vaše portfolio pouze klesne o 20%, potřebujete pouze získat 25%, abyste se vrátili k místu, kde jste začali. Zatímco Wall Street a investující veřejnost se soustředí na vysokou návratnost investic, skutečný způsob, jak spojit své bohatství, je investovat co nejdéle a vyhnout se významným čerpaním.
• Nižší šance na vytahování kabelu ripování v nesprávném čase. Jak prokázala finanční krize v letech 2008-2009, je velmi obtížné zůstat v klidu a panic ve tváře rychle se snižujících trhů. Zatímco procenta mohou být stejná s velkou hromadou peněz versus malou hromadu peněz, emocionální daň je mnohem větší, čím větší je vaše portfolio. Pracovala jsem například s vdovou, která měla v ní zhruba 1,3 milionu dolarů a její účty IRA zesnulého manžela. Když se objevila otázka tolerance rizika, zeptala jsem se ji, jestli by mohla žaludek mít své portfolio snížit o 20%. Její odpověď přišla bez váhání - "Absolutně ne! Pokud se portfolio snížilo o 20%, což by bylo 260 000 dolarů, což je to, co můj dům stojí! "Porovnejte 20% ztrátu v portfoliu 50 000 dolarů; zatímco 10 000 dolarů není kousání, neboť většina lidí ztrácí tolik peněz, které nezpůsobují vážné emocionální reakce, jako je ztráta většího čísla.
• Dává vám možnost vrátit se bez rizika zpětným vyvažováním. Koupit nízké a prodávat vysoké je nejzákladnější, přesto nejtěžší pravidlo investovat následovat. Pro většinu lidí je velmi obtížné prodat věci, které se daří dobře a kupovat věci, které se snížily v ceně. Rebalancování je pravidelně naplánovaný akt prodeje vítězů a nákupu poražených a přivedení vašich investic zpět do kurzu tam, kde chcete. Výzkum ukázal, že rebalancování může v dlouhodobém výnosu z dlouhodobého výnosu mezi 2% a 1,2%. Tento dodatečný výnos může znamenat obrovský rozdíl po dobu 20-30 let, ale pro dosažení nejlepších výsledků s rebalancováním musíte vlastnit některé věci, které "zig" a další věci, které "zag".
• Po určitém okamžiku větší expozice zásob nepřevyšuje návratnost. Výzkum se liší v závislosti na tom, na jaký akci se podíváme a kdy byl výzkum proveden, ale obecně platí, že jakmile dojde ve vašem portfoliu přes 80% akcií, očekávané výnosy se mírně zvýší, ale výkyvy hodnoty vašeho portfolia být mnohem větší. Jak již bylo zmíněno výše, velkým houpavým hodnotám je váš nepřítel, protože způsobují spoušť pálení žáhy a pokud se na ně budete chovat, je to spousta bolesti!

Konečná myšlenka - když stále pracujete a hromadíte majetek, primární úlohou dluhopisů / hotovosti je poskytovat bezpečnost a stabilitu, ne příjmy. Zatímco to není žádná zábava mít "bezpečné" část vašeho portfolia vydělat velmi málo, je stále důležité mít ten kus na místě. Podobně, rostoucí efekty mohou mít devastující dopad na dluhopisy, takže budete muset být opatrní s tím, jak investujete tu část svých peněz, ale to je předmět dalšího blogového příspěvku.