Plánování odchodu do důchodu se změní

Thomasem Yorkem

Další informace o společnosti Thomas na našich stránkách Zeptejte se poradce

Fanoušci Supermanových komiků - nebo epizoda "Seinfeld", ve které Jerry vysvětlil koncept mystickému Elaine - by se mohli seznámit s Bizarro World. Je to místo, které je opakem světa, který víme, kde je dolů, ahoj se sbohem a všechno je přesný opak toho, co se zdá. Pokud jste poslouchali obvyklou moudrost a dodržovali standardní protokol o plánování odchodu do důchodu, nová studie ve finančním časopise Journal by vás mohla přimět, abyste si mysleli, že jste přistáli v Bizarro World.

Nápady, které vyvstávají ze studie, nejsou bizarní, myslí vás. Jsou to Bizarro - na hlavě se naučí konvenční moudrost.

Lidský největší strach související s odchodem do důchodu je docela zřejmý: vyčerpání peněz. Vzhledem k obvyklým předpokladům o relativní bezpečnosti dluhopisů ve srovnání se stavem akcií má mnoho finančních poradců tendenci zvyšovat podíl dluhopisů v portfoliích důchodců a těch, kteří se blíží k odchodu do důchodu, a současně snižovat procento držených akcií. Někteří dokonce řídí pokyny, které vyžadují držení procentního podílu dluhopisů rovnajícího se současnému věku - pokud máte například 55 let, pak by dluhopisy měly činit 55% vašich investic.

Zde nás vede studie Wade Pfau a Michaela Kitcesa, dvou uznávaných vědců a novinářů, do Bizarro World. Jejich studie naznačuje, že procento dluhopisů v portfoliu jednotlivce by mělo být nejvyšší těsně před odchod do důchodu a poté pokles v době odchodu do důchodu. V podstatě by procentní podíl držených dluhopisů ve vašem portfoliu, pokud by se zobrazoval na grafu, se podobal obrácenému tvaru "U": málo dluhopisů, když jste mladší, pak více, jak jste starší, vyvrcholili těsně před odchodem do důchodu a poté spadli do důchodu. Pfau a Kitces naznačují, že akcie by měly během důchodu vzrůst až na 60% nebo dokonce na 70% svého celkového portfolia.

Tato úroveň skladových zásob pro ty, kteří jsou v důchodu, se téměř nikdy nepokládala - nebo se o tom dokonce ani diskutovalo.

Testování a simulace ve studii ukázaly, že zvyšování úrovně zásob držených v portfoliu během odchodu do důchodu nejenže snížilo pravděpodobnost výpadku peněz, ale také snížilo velikost potenciálního selhání. Trochu mumbo-jumbo možná, tak to prostě popíšeme jako dvě "dobré věci" pro ty, kteří jsou v důchodu. To je také velmi dobrý důvod, proč byste se měli pečlivě podívat na vaše současné alokace aktiv, zejména pokud se blížíte nebo jste v důchodu.

Jeden z klíčových důvodů úspěchu tohoto modelu: Při čerpání aktiv na financování vašeho odchodu do důchodu je hodnota dolaru investovaná do akcií relativně stabilní, i když se procento zvyšuje, protože celková záloha aktiv klesá. Udržení vyšší alokace v akcii, podle studie, vám umožní podílet se na vzestupu nabízeného akciemi, stejně jako udržet vaši kupní sílu.

Když se vrátíte zpět, vaše investiční portfolio je obvykle jen součástí vašeho důchodu. Je to typicky kombinováno se sociálním zabezpečením a případně s nějakým druhem důchodu. Je důležité si uvědomit, že váš příjem ze sociálního pojištění je podobný jako úroky placené dluhopisem: Přestože každoročně upravuje životní náklady, je to předvídatelný peněžní tok a nebude-li hodnota akcií vzrůstat, nebude se zvyšovat. Důchody se chovají stejně.

Toto dluhopisové chování obou systémů sociálního zabezpečení a jakéhokoli důchodového příjmu by mohlo být důvodem k tomu, aby se stoupající procentní sazby ještě zvýšily pro důchodce, neboť tyto peněžní toky nezachytí žádné tržní pohyby.

Dalším zajímavým doporučením ze studie Pfau / Kitces je zvýšení podílových listů pro důchodce. To je trochu výlet do Bizarro World, stejně. Obecně přijatým přístupem bylo zůstat agresivně investováno do akcií v tomto období, jako způsob, jak zvýšit svůj fond důchodového kapitálu vyšší. Studie ovšem naznačuje, že osoby předstupující v důchodu mají největší ztrátu při rozpadu trhu, a proto by měly být v režimu zachování kapitálu krátce před odchodem do důchodu.

Je zřejmé, že život nemá žádné záruky - ale měli byste přezkoumat všechny zdroje příjmů z důchodu, protože byste mohli jen zjistit, že vaše vystavení dluhopisům nebo dluhopisovým nástrojům je poměrně vysoká, takže vaše expozice se může zvýšit, směrem nahoru a pomáhá udržet kupní sílu.

Koneckonců, cílem je zajistit, abyste se cítili pohodlně a bezpečně při odchodu do důchodu. Pokud žijete v Bizarro World, to je.

Obrázek přes iStock.

https: //

Mohlo by se vám líbit:

Důchodový plán Industry Ripe pro revoluci?

Nedávné stupně selhávají při důchodovém spoření

Jeden klíč k úspěšnému plánování odchodu do důchodu

Za oponou cílových datových prostředků