Příliš velké, aby se nezdařilo - kde stojíme?

Federální regulátoři jsou připraveni poskytnout velkým bankám některé velké požadavky, aby ochránily ekonomiku před budoucí finanční krizí, jako je ta, která vyvolala recesi v letech 2008-2009, která byla považována za největší od velké deprese.

Americké regulační orgány nedávno představily nová pravidla, která požadují, aby osm největších amerických bank navýšila kapitálové úrovně dohromady o 68 miliard dolarů v úsilí přimět banky, aby se spoléhaly na zdroje financování, jako je vlastní kapitál, spíše než na dluh.

Klíčovou součástí plánu je, aby každá velká banka měla kapitálové rezervy ve výši 5% celkových aktiv. Dceřiné společnosti pojištěných bank, které se obvykle účastní rizikovějších úvěrových aktivit, by musely zvýšit svůj kapitál na 6% celkových aktiv. Menší banky by musely mít 3% aktiv v kapitálu.

Osm velkých bank, včetně JP Morgan Chase, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of New York Mellon a State Street, musí provést změny do roku 2018.

Poté, co bylo oznámeno změny pravidel, předsedkyně Fedu Janet Yellen uvedla, že Fed přezkoumává pravděpodobný dopad zavedení přísnějších pravidel pro banky. Ve svém projevu Yellin navrhl, že současná kapitálová pravidla neřeší všechny hrozby. Vyžadovat, aby osm největších bank, označovaných jako "příliš velké na to, aby se nezdařilo", drželo více kapitálu, nezabrání se rizikům, které by mohly klesnout do menších bank, řekla. Fed tedy zvažuje, jaké další opatření by mohla být zapotřebí, včetně požadavků, které by mohly být rozšířenější pro regionální banky a nebankovní finanční instituce, dodala.

Termín "příliš velký na to, aby se nezdařil" se stal populárním odkazem na finanční instituce v letech 2008-2009, který byl považován za tak složitý a propojený se širší ekonomikou, že jejich selhání by bylo katastrofální. Víra v koncept příliš velkých a neúspěšných účtů vedl k vládním záchranám finančních institucí, jako jsou Wells Fargo, Bank of America, Morgan Stanley a Goldman Sachs. Jedna instituce, která nebyla považována za příliš velká na to, aby se nezdařila, byl Lehman Brothers, který v září 2008 podal návrh na konkurz. Nemohl najít kupce, Lehman byl nakonec likvidován.

Někteří analytici se domnívají, že čím více předpisů jsou umístěny na velkých bankách, tím větší je pobídka pro nebankovní subjekty a některé menší banky, aby pravidla překonaly.

Karen Shaw Petrou, analytik společnosti Federal Financial Analytics ve Washingtonu, řekl Associated Press, že "hrozba je, když vše, co děláte, je regulovat velké banky, riziko se přesune k nebankovním subjektům".

To byla velká část problému, který vedl k recesi. Subprime hypoteční věřitelé začali dodržovat nižší úvěrové standardy a nabízejí rizikovější úvěry. Počet subprime hypoték historicky tvořil 8% hypoték, ale v letech 2004-2006 se tento počet zvýšil na 20%, což vedlo k velké recesi. Významný počet subprime hypoték, asi 90% v roce 2006, byly nastavitelné sazby hypotéky (ARM).

Když sazby na těchto ARM vzrostly, majitelé domů se potýkali s vyššími platbami a nakonec to vedlo ke zvýšení hypotečních úvěrů a foreclosures, které vyvolaly recesi. Nakonec stejný druh vysoce rizikového úvěru zasáhl větší banky, které zpřísnily standardy úvěrů - což vedlo k úvěrové krizi. Později velké banky, které vláda považovaly za příliš velké na to, aby neuspěly na přijaté peníze na záchranu.

Vzhledem k tomu, že menší finanční instituce, jako regionální banky nebo místní banka nebo družstevní záložna, však nedostávali záchranné opatření, trpěly i nadále bojují o to, aby znovu získaly základ. Vysoká míra nezaměstnanosti, která byla jedním z důsledků recese, znamenala, že méně lidí si půjčovalo od svých komunitních bank, družstevních záložen nebo dokonce regionálních bank, což negativně ovlivnilo tyto banky.

Vzhledem k tomu, že bankovní změny a ekonomika se po recesi přizpůsobí nové normě, více finančních institucí zajímají zákazníky od všeho od hypoték až po kontrolu účtů.

Zákazníci mají širokou škálu bankovních možností a navzdory novým předpisům se mnoho z nich odvrací od velkých bank, což si někteří zákazníci a dokonce i mnoho regulátorů považují za příliš velké, aby se nezdařily, příliš velké na to, aby se opravily.

Ačkoli se nejnovější bankovní předpisy snaží zabránit další finanční krizi tím, že pevněji kontrolují velké banky, bylo mnoho otázek, které nakonec přispěly k velké recesi v letech 2008-2009. Schválením nových předpisů se Fed snaží zajistit, aby banky mohly odolat velkým ztrátám. Mezitím regulátoři i nadále zkoumají cesty k získání přísnější kontroly nad trhem, který může být umístěn proti menším institucím.

Obrázek bankovní budovy pomocí programu Shutterstock.