Alternativní investice: Co je třeba vědět před zakoupením

Trhy ve Spojených státech mají některé charakteristiky, které Goldilocks mohou rozpoznat: Ceny akcií jsou příliš vysoké, ale výnosy dluhopisů jsou stále příliš nízké. To má několik investorů, kteří hledají alternativy.

Pro mnohé, tato cesta nevyhnutelně povede k alternativním investicím. Tato široká kategorie zahrnuje měny, komodity, nemovitosti, soukromé kapitálové fondy a dokonce i umění nebo sběratelské předměty - v podstatě vše, co se děje mimo trhy s akciemi a dluhopisy.

Jsou alternativní investice správné pro vaše portfolio? Ne nutně. Zde je to, co potřebujete vědět před investováním.

Alternativní aktiva: Jiný svět

Zajištění nad rámec tradičních tříd akcií vyžaduje úsilí - a z dobrého důvodu. Zatímco Goldilocks měly bezpodmínečné možnosti krmení, židlí a lůžek z čeho vybírat, alternativní investice zahrnují některé mnohem riskantnější volby. "Alts", jak je známo, obvykle mají vyšší poplatky, rizika a daně - a často mají menší transparentnost (tvorbu cen) a likviditu (jak snadné je koupit nebo prodávat aktiva).

Většina alternativních aktiv nebude mít možnost koupit prostřednictvím makléřů pouze online; jsou k dispozici od správců peněz a firem pro správu majetku. Alts mají exkluzivitu díky minimálním požadavkům na čistou hodnotu a ne-tak dostupným kanálům pro investice. (Pocit ztraceného? Viz tento návod jak investovat peníze.)

Prodejní místo můžete získat od investičního poradce (nebo známého), který získává výhody diverzifikace a potenciálně vyšší návratnost altu. Od finanční krize se tyto trhy staly hlavním proudem, jelikož investoři hledají způsoby, jak ochránit své portfolia před výkyvy na trhu - alternativní investice se obvykle nesoustředí s akciemi a dluhopisy.

Alternativní investice zahrnují jmění, které můžete již vlastníte, jako jsou investiční fondy (REIT), které jsou běžné v mnoha penzijních plánech, a ty, které jsou obvykle vyhrazeny pro profesionální investory: komodity, měny, futures, private equity a hedgeové fondy. Ale tento seznam není vyčerpávající - a to, co je pro vás zbytečné, může být pro někoho jiného obvyklým způsobem.

Jaký je úlovek?

Různé studie tout dvě hlavní prodejní místa alts: lepší diverzifikace a návrat. Přidání alternativních investic do portfolia (až 10% z celkové alokace pro hedgeové fondy a private equity) zvýšilo výkonnost a snížilo riziko v období 1990-2016 ve srovnání s portfoliem složeným pouze z akcií a dluhopisů, podle zprávy investičního institutu Wells Fargo.

Je však důležité poznamenat i potenciální nevýhody těchto investic.

Jako nika výrobky, alternativní investice obecně nesou vyšší poplatky než tradiční majetek - a někdy je těžké přesně to, co tyto poplatky budou. Navíc budete muset prozkoumat daňové důsledky jakýchkoli potenciálních investic a porovnat je s daněmi pro akcie a dluhopisy, které mohou být drženy na účtech odložených od daně jako 401 (k) nebo IRA.

Pak je tu otázka průhlednosti. Neprůhledná povaha mnoha alternativních aktiv může přidat k jejich půvabům, které se mohou vypařit, jakmile ztratíte peníze.

Klíčové otázky, které je třeba se zeptat před jakýmkoli zakoupením: Víte, co nakupujete? Kupujete od renomovaného zdroje, který provedl náležitou péči? Komise pro cenné papíry a burzu a Úřad pro regulaci finančního průmyslu vydaly upozornění na některé z těchto otázek, ale budete muset udělat také svůj výzkum.

Konečně, vaše zkušenosti v tradičním světě investic se již nemusejí uplatňovat, takže se ujistěte, že víte, co je v sázce. Jak snadné by bylo, kdybyste potřebovali, aby jste využili své peníze? K jakým informacím chybí, že má někdo na druhé straně obchodu přístup? Na akciovém trhu je pro všechny investory k dispozici široká škála údajů. Obvykle tomu tak není u alternativních investic.

Kolik je správné?

Mnoho lidí se v průběhu svého investičního života nebudou bavit od akcií a dluhopisů, ale rostoucí zájem o alternativní aktiva. I když finanční poradci hledají nové způsoby diverzifikace, drtivá většina těchto poradců přiděluje více než 10% portfolia svých klientů alternativním investicím, podle studie zveřejněné v červnu společností Financial Planning Association, LongboardAsset Management a věstníku finančního plánování.

Stanovení správného mixu investic je výzvou pro všechny investory. Zda alternativní investice si zasluhují místo ve vašem portfoliu, do značné míry přicházejí až k vaší chuti k riziku. Záměry investování na trzích s akciemi a dluhopisy jsou dobře zdokumentovány, ale to neplatí pro všechny druhy druhů.

Ujistěte se, že rozumíte tomu, co investujete a jaké jsou její rizika - a na počátku věnujte více než jen malou část vašeho celkového majetku.

Jaká je alternativa alternativ?

Nejste připraveni učinit záplavy s alty? To je v pořádku. V hlavním proudu mohou být skryté možnosti, které vám umožní zamíchat vaše portfolio.

Jedním z míst, které se má podívat, je americký akciový trh s tisíci možností mezi jednotlivými akciemi, podílovými fondy a burzovními fondy.Často můžete dosáhnout diverzifikace alternativních investic, aniž byste opustili dobře opotřebovanou cestu akciového trhu. (Přečtěte si více o akciovém trhu.)

Vezměte si například zlato. V letech 2010 a 2011 se investoři shromažďovali k komoditě jako vnímání bezpečného útočiště z politické a ekonomické nejistoty. Existoval ale i jiný způsob, jak zachytit zlatou horečku: investice do fondů obchodovaných na burze, složených ze společností z těžby zlata. To je jen jeden příklad způsobu, jak využít světa alternativních investic na akciovém trhu. (Zajímá vás ETFs? Podívejte se na tuto analýzu nejlepších makléřů pro investice ETF.)

Anna-Louise Jackson je spisovatelka pracovních míst v Investmentmatome, osobní webové stránky financí. E-mail: [email protected]. Twitter: @ aljax7.

Více prostředků na investice

Diverzifikace: Jednoduchý způsob, jak snížit své investiční riziko 4 způsoby, jak vyvážit vaše portfolio Jak zúžit možnosti při nákupu ETF