401 (k) Plány, Nakupování a Nejvyšší soud

Jonathan Broadbent

Více se dozvíte o Jonathanovi na našich stránkách Zeptejte se poradce

Někteří lidé rádi nakupují - milují výzvou lovit nejlepší nabídky a vyhodnocovat nejkvalitnější věci za co nejnižší cenu. Možná jste takhle. Dokonce i když nejste, pravděpodobně budete chtít stále nakupovat ve vašem rohu při rozhodování o nákupu velkých lístků.

Jiní mají tolik peněz, že je to jedno. Koupí to, co chtějí, když chtějí, a ani se na cenovou kalkulačku nevejdou. Pravděpodobně byste nechtěli, aby takový typ člověka rozhodoval o vašem nákupu. Bohužel se to může dělat s jedním z nejdůležitějších nákupních rozhodnutí vašeho života - jaké investice do vašeho důchodu do důchodu.

Je to tak kritická záležitost, že se Nejvyšší soud nedávno změnil v rozhodnutí, které by mohlo navždy změnit plány 401 (k).

Zde je váš typický plán pro odchod do důchodu na pracovišti: někdo vysoký ve společnosti se rozhodne začít plán 401 (k) nebo něco podobného. Struktura plánu je stanovena předem, obvykle tím, komu se společnost rozhodla řídit plán, a zřídkakdy se na něj znovu podívala. Veškeré funkce - například kdo přispívá, kdy mohou otevřít své účty, investiční možnosti apod. - jsou všichni diktovány tím, kdo drží peníze a provozuje plán. Většinou investují své peníze.

To znamená, že např. Společnost s podílovými fondy by mohla nabídnout plán 401 (k), aby mohla prodat více svých produktů. To také znamená, že pravděpodobně nechce nabízet příliš mnoho opravdu skvělých prvků v plánu, protože jen zvyšují náklady a snižují zisk. Důležitější je, že lidé v podílovém fondu by vám rádi nabízeli ty nejdražší investice, o kterých se domnívají, že se mohou dostat pryč.

Mohli byste očekávat, že se o to pokusí vytisknout, pokud do plánu zapojíte jen jednu osobu (vy). Ale ty jsi část lidí, kteří stojí za to. To by mělo dát vám a vašim spolupracovníkům kupní sílu. Přemýšlejte o kupní síle, jako je tato: Představte si, že půjdete s prodejcem automobilů a koupíte auto. Pokusíte se získat nejlepší cenu, kterou můžete. Nyní si představte, že se objevíte u tohoto obchodního zastoupení se stovkou dalších lidí, kteří se také chtějí koupit. Nyní můžete sdělit obchodnímu zástupci, aby se snížil na cenu, nebo se chystáte přejít k jinému obchodnímu zastoupení.

Bylo by hezké, kdyby se s vaším 401 (k) mohla stát stejná věc. Ale příliš často to není. Bez zainteresované, kvalifikované a objektivní osoby uvnitř vaší společnosti nebo s neutrálním poradcem k vašemu plánu, možná nebudete mít kdokoli pracovat na vyjednávání o poplatcích.

Firmy, které nabízejí plány na 401 (k) s cílem prodeje produktů, se v průběhu let vypořádaly s několika věcmi velmi dobře, aby ochránily svůj zisk. Vytvořili takzvané přímé nabídky, které umožňují společnosti vyplňovat jednoduchý formulář a poof mají plán plný investic, které nabízí, a call centrum, které odpovídá na otázky zaměstnanců. Nezáleží na tom, co nakonec stojí investoři ve formě poplatků.

Tito poskytovatelé plánu také uznali, že skutečně inteligentní plánový poradce by se mohl pokusit sjednat nižší poplatky nebo snížit náklady na investice přechodem na méně nákladné investice. Poskytovatelé plánů vytvořili několik způsobů, jak vyplácet takových poradců, kromě pravidelných náhrad, které mohou obdržet. Budeme mluvit o "přepsání" a "vyhledávacích poplatcích" někdy jinde. Oba jsou jen okázalými způsoby, jak odvézt poradce z rovnice ceny-nakupování.

Tady je místo, kde přijde Nejvyšší soud. Jednomyslným rozsudkem v tomto roce v případě známém jako Tibble vs. Edison, soudcové řekl: Není to tak rychlé. Někdo musí být zodpovědný za sledování všech těchto skutečností, aby se ujistili, že naši velcí americkí dělníci jsou dobře postaráni, a to nejen při rozhodování, ale i v příštích letech. Jinými slovy, Nejvyšší soud uvedl, že někdo musí být zodpovědný za správná rozhodnutí a poté, co je po letech přechází a změní okolnosti. A k čemu směřují? Dobrá otázka! Možná si myslíte, že to jsou poskytovatelé plánu. Ale převážně jsou to firmy, které nabízejí plány - zaměstnavatele. Rovněž se snaží vymezit roli plánovaných poradců a přinutit je k práci pouze v nejlepším zájmu svých klientů. Více o tom najdeš tím, že se podíváš na "fiduciární pravidlo".

Učinit všechny poradce důchodového plánu odpovědnými za jejich jednání má velký smysl. Koneckonců, spousta společností nemá technickou vyspělost a personál, aby zvládli probíhající vyjednávání o poplatcích a dohody o službách. Hlavní finanční firmy se však vracejí, navrhují však, že držení jejich zaměstnanců odpovědných za práci, kterou dělají (a peníze z tvorby) penzijních plánů, by nakonec ublížil malému investorovi. Tato rozprava probíhá. Podívejte se na to, že jste na něm noví a v každém případě nechte své zákonodárce vědět, jak se na to cítíte.

Takže, proč nejsou emitenti produktů - poskytovatelé plánů - již zodpovědní, ptáte se? To je snadné: protože smlouvy, které zaměstnavatelé podepisují na zahájení a udržování plánu, konkrétně odškodňují poskytovatele.

Představte si, že míříte do nákupního střediska s osobním obchodníkem a jak se chystáte předat její kreditní kartu, říká: "Chápete, že nemám žádnou povinnost získat vám vše, co opravdu potřebujete, nebo za cenu, kterou jste může si opravdu dovolit, že jo? "Teď si představte, že místo boty nebo nového kabátu mluvíte o investicích, které nakonec určují vaši schopnost pohodlně odejít do důchodu.

Obrázek přes iStock.