Vaše 3 okraje nad investory

Wall Street a finanční média rádi říkají jednotlivým investorům, že nemají šanci na akciovém trhu proti profesionálům s velkými penězi, kteří používají high-tech software k prozkoumání komplexních skladových trendů. To je pravda v určité míře, ale je to jen část příběhu.

Jistě, pokud si někteří investoři chtějí zahrát hru na Wall Street, mají malou šanci na výhru. Jednotliví investoři však nemusejí hrát podle těchto pravidel, aby uspěli, protože mají své vlastní významné výhody. Ještě lepší: Tyto výhody jsou pro profily téměř nemožné, takže jsou pro něho dlouhodobě konkurenční výhodou.

Jednotliví investoři mají nejméně tři hrany nad profesionály.

Můžete se dlouhodobě soustředit

Hodnota trpělivosti je přehlížena ve světě vysokofrekvenčního obchodování, levných provizí a jednorázového doručení Amazonky. Ale zatímco Wall Street se více zaměřuje na krátkou dobu - průměrná doba držení se snižuje z let na měsíce - odměny trpělivosti vzrůstají.

Na rozdíl od jednotlivých investorů se profesionálové musí každým dnem, každý čtvrtletí, každým rokem pokoušet porazit trh. Pokud nevykonávají své finanční prostředky, ztratí peníze a jejich pracovní místa jsou ohrožena. Takže se často účastní krátkodobého jockeingu, honí horké zásoby, které se později ochladí a snaží se prodávat rychleji než všichni ostatní profesionálové, když trh oslabuje.

Můžete se dlouhodobě soustředit na nákup a držení velkých společností a finančních prostředků. Investoři najdou potenciální superzákony tím, že si koupí, když ostatní prodávají za nízké ceny v období tržního strachu a kupují za držení. Vrací se jako ty na Amazonu - který získal 49.000% zisk od jeho IPO 1997 - se stane, jen pokud budete pokračovat v držení.

Samozřejmě, že Amazon se neobjeví příliš často a je těžké si to všimnout, než začnou běžet vyšší. Ale nováčci také mohou investovat pasivně pomocí fondů obchodovaných na burze a indexových fondů, přidávat k jejich investicím v době slabosti a pokračovat v držení. ETF a indexové fondy také poskytují diverzifikaci, čímž vytvářejí bezpečnější portfolio než vlastnictví jen několika akcií.

Nemáte hodně peněz

Ne, opravdu - nemáme tu penězi, je to velká výhoda. Legendární investor Warren Buffett se často v jeho každoročním dopise opírá akcionářům společnosti Berkshire Hathaway, že pokud by měl jen málo peněz, mohl by generovat vyšší výnosy. Ve skutečnosti je skvěle řekl, že by mohl získat 50% ročních výnosů, pokud měl méně než milion dolarů.

Jak?

Buffett mohl koupit malé akcie, které téměř nikdo neví. Zatímco neexistuje žádný slib o 50% návratnosti, tato oblast trhu nebyla vybírána velkými investory, jako je Buffett, kteří mohou nakupovat pouze největší a nejlikvidnější akcie. Mezi "malými čepicemi" - často definovanými jako společnosti s tržní kapitalizací nižšími než 2 miliardy dolarů - leží budoucí velké společnosti, které jsou skryty v jasném pohledu. Ale jejich velikost z nich dělá téměř nedotknutelné velké peníze Wall Street.

Dokonce i fondy a fondy ETF věnované malým čepicím mají obtížný čas a mohou mít v každém jednotlivém podniku jen malé sázky, protože tyto fondy potřebují likviditu ve svých pozicích. Takže expozice fondů jakékoli potenciální velké společnosti je poměrně malá. To ponechává příležitost pro ty, kteří jsou schopni a ochotni třídit za výhodné ceny. Mějte však na paměti, že studie ukazují, že je obtížné vybrat akcie, které dlouhodobě překonávají širší indexy. Není to taktika, abyste se snažili s celým svým důchodovým portfoliem nebo s penězi, které potřebujete v krátkodobém horizontu.

Můžete odebrat emoce z procesu

Akciový trh je jediný trh, kde se zboží uvádí na trh, ale lidé se příliš bojí koupit. Budete se děsit, abyste koupili přesně, když akcie nabízejí nejlepší budoucí výnosy. Chcete-li však profitovat, musíte se zigtovat, když se trh zacne. Nemůžete to dělat, pokud se bojíte jednat.

Chcete-li, aby vaše emoce z rozhodnutí, můžete si koupit akcie nebo fondy v pravidelném rozvrhu, bez ohledu na výkyvy na trhu. Nastavte plán nákupu nebo si nechte brokerage udělat pro vás. Kupte si každý týden, měsíčně nebo s každou výplatou. Pokud financujete 401 (k) plán u svého zaměstnavatele, pravidelně nakupujete.

Klíčovým bodem je nakupovat pravidelně, i když finanční média křičí, že akcie jsou nadhodnoceny, nebo že byste se bláznivě vrhli, podobně jako v roce 2009. Po nelítostném poklesu po celé měsíce index S & P 500 dosáhl dne 9. března 2009. Dubna 2011 se index zdvojnásobil - roční růst o 39%. Nyní šest let dále se index blíží k dalšímu dvojnásobku. Od dolní hranice roku 2009 činí index více než 16% ročně - což je výrazně vyšší než tržní průměrná roční výnosnost kolem 10% nebo 7% po úpravě inflace.

Nákupy po celou dobu, pravidelné investory v průběhu krize nebyly časem dolů, takže jejich návratnosti nejsou tak působivé, jako ty nejdůležitější čísla. Přesto jejich výkon zničil výnosy strašných investorů, kteří v době finanční krize vyprchali a pak čekali na to, aby se trh stal v roce 2011 nebo 2012 bezpečný, kdy se již zdvojnásobil.

Důležité je, že pro získání vysokých výnosů nemusíte vědět, které jednotlivé akcie si kupujete. Rozsáhlý indexový fond byl skvělý a investování pasivního indexu je snadnější.

První krok? Začněte nakupovat akcie.

James F. Royal, Ph.D., je spisovatelka personálu v Investmentmatome, osobním finančním webu. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD