Definice a příklad pracovního kapitálu

Co to je:

Pracovní kapitál je společnost k dispozici každodenní práci. >

Vzorec pro pracovní kapitál je:

Aktuální aktivum - Krátkodobé závazky

Jak to funguje (Příklad):

a informace uvedené na obrázku 1 můžeme vypočítat, že provozní kapitál společnosti XYZ je:

160 000 dolarů - 65 000 dolarů = 95 000 dolarů

Pracovní kapitál

je společným ukazatelem likvidity, efektivity a celkového zdraví společnosti. Vzhledem k tomu, že zahrnuje hotovost, zásoby, pohledávky, závazky, část dluhu splatnou do jednoho roku a ostatní krátkodobé účty, provozní kapitál společnosti odráží výsledky řady aktivit společnosti, včetně správy zásob, výběr příjmů a platby dodavatelům.

Pozitivní pracovní kapitál obecně naznačuje, že společnost je schopna splácet své krátkodobé závazky téměř okamžitě. Záporný pracovní kapitál obecně naznačuje, že společnost není schopna tak učinit. Z tohoto důvodu jsou analytici citliví na snížení provozního kapitálu; naznačují, že se společnost stává nadměrně investorem, snaží se o udržení nebo růst prodeje, vybírá účty příliš rychle nebo sbírá pohledávky příliš pomalu. Zvýšení pracovního kapitálu naopak naznačuje opak. Existuje několik způsobů, jak dále hodnotit provozní kapitál společnosti, včetně výpočtu poměru obratu inventáře, poměru pohledávek, splatných dní, aktuálního poměru a rychlého poměru.

Jedním z nejvýznamnějších způsobů práce kapitál je inventář. Čím delší inventář se nachází na poličce nebo ve skladu, tím delší je provozní kapitál společnosti.

Když se nepodarí pečlivě zvládat, podniky se mohou vymanit z hotovosti tím, že potřebují více pracovního kapitálu k realizaci plánů rozvoje mohou generovat v jejich současném stavu. K tomu obvykle dochází, když společnost použila hotovost, aby zaplatila za všechno, než aby hledala finanční prostředky, které by vyrovnaly platby a zpřístupnily hotovost pro jiné účely. Výsledkem je, že nedostatek pracovního kapitálu způsobuje, že mnoho podniků selže, přestože mohou skutečně přinést zisk. Nejúčinnější firmy investují rozumně, aby se vyhnuly těmto situacím.

Analytici obvykle poukazují na to, že úroveň a načasování peněžních toků společnosti jsou tím, co skutečně určuje, zda je společnost schopna splatit své závazky v době splatnosti. Formulace pracovního kapitálu předpokládá, že společnost skutečně likviduje svůj krátkodobý majetek k úhradě krátkodobých závazků, což není vždy realistické vzhledem k tomu, že je vždy zapotřebí nějaké hotovosti k plnění mzdových povinností a udržování operací. Formulář pracovního kapitálu dále předpokládá, že pohledávky jsou snadno dostupné ke sběru, což nemusí být u mnoha společností.

Dále je důležité si uvědomit, že načasování zakázek na nákup aktiv,, pravděpodobnost, že společnost odpisuje některé pohledávky z minulosti, a dokonce i úsilí o zvyšování kapitálu může vytvářet různé potřeby pracovního kapitálu pro podobné společnosti. Stejně důležité je, že potřeby pracovního kapitálu se liší od průmyslu k průmyslu, zejména pokud jde o to, jak různé průmyslové odvětví závisí na drahém zařízení, používají různé metody účtování příjmů a přistupují k jiným záležitostem specifickým pro daný průmysl. Hledání způsobů, jak vyrovnat platby v hotovosti, aby bylo udrženo stabilní provozní kapitál, je obzvláště obtížné pro výrobce a další společnosti, které vyžadují spoustu výdajů. Z těchto důvodů je srovnání pracovního kapitálu mezi společnostmi ve stejném odvětví obecně nejvýznamnější a definice poměru "vysoký" nebo "nízký" by měl být v tomto kontextu proveden.