Proč byste měli mít ve svém portfoliu dluhopisy

Jeff Bogart

Dozvědět se více o Jeffovi na našich stránkách Zeptejte se poradce

V dnešní době sotva čtete nebo slyšíte o dluhopisech. Akciový trh, obzvláště v posledních týdnech, trpí nadpisy po celou dobu. Dluhopisy prostě nejsou okouzlující. Jistě, Michael Milken, "král junk bond", přinesl do konce 80. let nějaký kouzlo a titulky, ale od té doby takový pokrytí nedostal.

Přesto to není žádný důvod, proč by investoři měli zapomenout na tuto důležitou třídu aktiv. Dluhopisy jsou jednou ze tří hlavních kategorií aktiv - spolu s akciemi a hotovostmi - byste měli mít ve vyváženém portfoliu. Investování do kombinace těchto aktiv je dobrou strategií k dosažení vašich finančních cílů.

Dluhopisy ve vašem portfoliu mohou pomoci snížit riziko, což je vítaná nabídka vzhledem k volatilitě trhu, kterou jsme viděli od začátku roku. Zásoby mají tendenci být volatilnější než dluhopisy - jde dál a rychleji - a to je pro něho rizikovějším projektem pro krátkodobého investora. Přemýšlejte o zásobách jako o vyčištění. Budou zasahovat spoustu domácích běhů, ale také hodně zaútočí. Dluhopisy jsou spíše jako hitlery olova, chlapci, kteří dokážou neustále zasahovat do singlů a dostat se na základnu. Mohou být stabilizačními silami mezi volatilitou.

Inverzní pohyb

Akciový trh, stejně jako většina věcí, inklinuje k cyklu. Právě teď se zdá, že pokles je reakcí na dramatický pokles cen ropy a zpomalení čínské ekonomiky. Dluhopisy také cyklují, ale nejsou tak volatilní jako akcie. Místo toho dluhopisy často působily jako pojištění tím, že snižují volatilitu portfolia.

Důvodem je to, že dluhopisy se často pohybují nepřímo na akcie, což je většinou pravděpodobné, když populace klesá. Dluhopisy se však v současnosti nacházejí na neobvyklém místě z důvodu historicky nízkých úrokových sazeb. Když ceny vzroste, hodnota dluhopisů klesne. To by však nemělo odradit vás od držení dluhopisů ve svém portfoliu, protože jsou stále méně volatilní než akcie, a pokud akciový trh bere velký zájem, obvykle se zvyšují dluhopisy. To znamená, že dluhopisy a akcie fungují společně ve vašem portfoliu.

Při navrhování portfolia chcete mít kombinaci aktiv, která se může pohybovat inverse za různých tržních podmínek. Toto diverzifikace snižuje vaše riziko a tím i vaše šance na zranění.

Alokace aktiv

Přidělování aktiv - držení správného podílu akcií, dluhopisů a hotovosti pro vaši situaci - je důležité, protože může mít vliv na vaše finanční a osobní cíle. Nicméně navržení nejlepšího modelu nebo portfolia alokace aktiv může být složité. Musíte se podívat na časový horizont a toleranci vůči riziku.

Váš mix akcií a dluhopisů by měl být také určen částečně podle množství peněz, které potřebujete, a kdy je budete muset stáhnout z vašich účtů. Pokud nezahrnujete dostatečné riziko (myslíte si stav zásob), vaše investice nemusí vydělat přiměřenou návratnost, aby splnila váš cíl. Nicméně, s příliš velkým rizikem (nemyslete si, že držíte dost dluhopisů), peníze nemusí být tam, když ji potřebujete.

Například starší osoba by měla mít ve svém portfoliu méně akcií a více dluhopisů. 25letý však může mít vyšší podíl akcií. Dlouhodobě je v ní a může brát více rizika než někdo, kdo se blíží k odchodu do důchodu.

Zůstaňte rozmanitá

Všichni rádi bychom věděli, co se stane s našimi penězi v roce 2016. Zatímco můžeme počítat s médii, abychom nabídli spoustu titulků a názorů na ekonomiku a trhy, nebezpečí přichází, když na základě těchto titulků založíme naši investiční strategii.

Nemůžeme vědět, co se stane s akciemi nebo dluhopisy, a nemůžeme trpět trhy. Kdybych mohl, pravděpodobně bych měl mít kult. Ale my víme toto: Trhy se zvednou a trhy se sníží. A některé části vašeho portfolia budou lépe než jiné části.

Díky správné kombinaci akcií a dluhopisů se sníží vaše riziko portfolia a vaše potenciální ztráty. Takže místo toho, aby se snažili vybírat spoustu horkých akcií, investoři by měli zůstat diverzifikovaní a zaměřeni na cíle - a nezapomínat na dluhopisy.

Jeff Bogart je vlastníkem společnosti Sila Wealth Advisory v Mayfield Heights v Ohiu.

Obrázek přes iStock.