Co je tak skvělé o Warren Buffett? |

Ačkoli většina lidí slyšela o Warren Buffett, mnoho vědí jen to, že je jedním z nejbohatších lidí na světě. Ještě méně lidí dokáže přesně vysvětlit, proč proslulý "Oracle Omaha" má pověst jednoho z největších světových investorů. Abyste nebyli jedním z nevědomých mše, tento článek je základem pro Buffetta a jeho finanční fetiš.

Warren Buffett se narodil 30. srpna 1930 v Omaha, Nebraska. Je vnukem Ernest Buffett, který provozoval rodinný obchod s potravinami v Omaha a syna Howarda Homana Buffetta, který byl burzovníkem, zakladatelem společnosti Buffett-Falk & Company v roce 1931 a později americkým kongresmanem. Jeho matka, Leila Stahl Buffett, je dvakrát ovdovělá.

Buffett byl jako dítě zájem o matematiku a vzal si svůj první podnik tím, že koupil šest balíčků sody a prodával je individuálně sousedům za markup. Čoskoro začal číst knihy o akciovém trhu a uskutečnil svůj první nákup ve věku 11 let (tři akcie Cities Service Preferred za 38 dolarů za akcii). Buffettova nejznámější dětská práce však byla jeho papírovou cestou. Spojením směrů a obnovením marketingových předplatných Buffett získal zhruba 6.000 dolarů v době, kdy mu bylo 16. Buffett navštěvoval Wharton School of Business na univerzitě v Pensylvánii, ale přešel na University of Nebraska během juniorského roku a ukončil v roce 1950, Poté, co byl odmítnut z Harvard Business School, Buffett požádal a byl přijat na Columbia Business School, kde studoval u renomovaného finančního akademika Benjamina Grahama, autora Inteligentního investora. Dne ​​19. dubna 1952 se Buffett oženil s Susanem Thompsonem z Omahy. Byla spolubydlící Buffettovy sestry, Bertie. V roce 1977 se Susan přestěhovala do San Francisca a pár se oženil. Astrid Menksová žije s Buffettem od roku 1978.

Do věku 25 let Buffettova čistá hodnota vzrostla a kamarádi se mu blížili k investičnímu poradenství. Založil Buffett partnerství v roce 1956 - rok, ve kterém začal investovat s dlouholetým přítelem Charliem Mungerem - spojil zhruba 100 000 dolarů s přáteli a příbuznými a začal investovat. V roce 1969 Buffett zrušil partnerství, které pak dosáhlo obrovských 100 milionů dolarů. Jeho podíl činil 20 milionů dolarů. Byl to 38.

Předtím však prostřednictvím partnerství Buffett zakoupil v roce 1965 kontrolující zájem o New Bedford, Massachusetts textilní mlýn nazvaný Berkshire Hathaway. Využil peněžní tok z podniku, aby investoval i do jiných společností. Textilní mlýn netrvalo, ale jméno to udělalo. A zbytek je historie.

Buffettova investiční filozofie

Jedním z typických návyků Buffetta je to, že investuje pouze do podniků, které intuitivně rozumí. Věnuje velkou pozornost základům společnosti nebo průmyslu a spoléhá na kvalitativní informace stejně jako na kvantitativní informace.

Dalším základním principem Buffetta je myšlenka dlouhodobého investování. Nemá denní obchod, nezavírá domy, nesnaží čas na trh nebo usiluje o jiné prostředky rychlého zisku. Je trpělivým investorem a jako takový činí pouze investice, o kterých věří, že budou produktivní po celá desetiletí. "Naše oblíbená doba je navždy," říká Buffett. Obecně to znamená, že investice musí být ziskové a produkovat nadčasové a dobře milované produkty. Buffett není velký riskant. "Udělali jsme to lépe tím, že se vyhýbali drakům než jim zabili," řekl jednou Buffett na výročním zasedání v Berkshire v roce 1991.

# - ad_banner_2- # Jak může Warren pomoci vám profitovat?

Existuje několik konkrétních věcí, který Buffett hledá při vyhodnocování investiční příležitosti

Jednoduché podnikání

Jeden z principů Warren Buffetta není na rozdíl od Petera Lyncha - držte se toho, co rozumíte a vybírejte investice, s nimiž jste spokojeni. Buffett, pravděpodobně jeden z největších a nejvíce ctěných skladatelů všech dob, říká, že investoři by neměli komplikovat věci hledáním komplikovaných společností.

V souladu s těmito trendy se nejsmutnější investor na světě držel Berkshire Hathaway mimo rychle rostoucí technologické zásoby. Buffett přiznává, že prostě nechápe technologii dobře. Jako takový se úplně vyhýbá průmyslu. Předtím, než investuje do nějakého podnikání, se Buffett pokusí předpovědět, jak bude vypadat společnost v budoucnu 10 let. Trhy se špičkovými technologiemi se mění příliš rychle, aby vypadaly tak daleko dopředu s důvěrou.

Vysoká rentabilita vlastního kapitálu (ROE): Buffett zdůrazňuje návratnost vlastního kapitálu (ROE), což je klíčová míra ziskovosti společnosti. Preferuje investovat do společností, kde může spolehlivě předpovídat budoucí ROE nejméně 10 let. Je obzvlášť potěšen firmami, které nevyžadují spoustu kapitálu, protože mají tendenci vytvářet mnohem vyšší výnosy z vlastního kapitálu.

Stejně silný peněžní tok:

Buffett také hledá společnosti s výrazným volným peněžním tokem. Vždycky si uvědomuje rizika spojená s investováním, zajišťuje, že jeho společnosti mají spoustu peněz, aby investovali do svého růstu po zaplacení účtů.

Omezený dluh:

V devadesátých letech koupil Buffett pojišťovny Geico a General Re, protože se mu líbilo, jak společnost omezila a řídila svůj dluh. Buffett také rád "float", které pojišťovny nabízejí. Držitelé pojistného platit pojistné dopředu, ale pohledávky se vyplácejí později - poskytují pojišťovnám s neustálým proudem nízkých peněžních prostředků, se kterými si hrají. Dokud pojistníci nebudou shromažďovat své pojistky nebo nároky, může společnost investovat ty miliardy do akcií / dluhopisů nebo do jiných oblastí a kdo investovat lépe než Buffett sám?

Řízení jakosti: Mezi nejdůležitější aspekty Buffettovy odbornost při výběru akcií je, že hledá kvalitní společnosti s týmy pro řízení kvality. Když Buffett koupí firmu, koupí také své vedení. Buffett hledá lidi, kteří mají stejnou zálibu v jejich podnikání, protože investuje.