5 Kroků k nalezení výherních akcií a vyhýbání se ztrátě |

Vítězové sběratele akcií sdílejí několik společných strategií. Jsme rádi, abychom přezkoumali účetní závěrku společností. Jsme rádi, že rozdělujeme přehledy výdělků, abychom viděli hodnotu akcií ve srovnání se svými vrstevníky. Ale pokud jde o vybírání správných akcií, mám dalších pět kroků, abych získal výherní výhodu.

Podle mých zkušeností může vhled z těchto pěti kroků znamenat rozdíl mezi výnosným obchodem a bolestivou chybou. Pokud chcete vědět, zda je správný čas investovat do konkrétní společnosti, zeptejte se sami sebe na tyto pět otázek. Používáte-li správně, získané poznatky vás dovedou k vysoce kvalitnímu a informovanému rozhodování. 1. Co říká vedení? Stejně jako, jaké slova skutečně vystupují z úst?

Na tuto otázku odpovíte posloucháním konferenčních hovorů. Doporučuji ne méně než tři. Možná přemýšlíte: "Tři konferenční hovory? Kdo má za to pár hodin?" Děláš. Je to jediný způsob, jak můžete skutečně porozumět klíčovým otázkám týkajícím se společnosti; jediný způsob, jak zjistit, jak tyto problémy sledují v průběhu času; a jediný způsob, jak si můžete být jisti, že vedení má důsledný příběh.

Zvukové verze těchto volání jsou archivovány na webových stránkách společnosti v sekci vztahy s investory. Můžete mít štěstí a najít občasné přepisované verze na stránkách searchalpha.com nebo jiných stránkách.

Vysvětlím, proč jsou tři důležitá čísla. Pokud budete poslouchat tři hovory a zjistíte, že změní jejich melodii ze čtvrtiny na čtvrtinu, pokud jde o tvrdé problémy, které budou "brzy opraveny", měli byste se zeptat, zda tento problém může nebo bude opraven. Na druhou stranu mám rád manažerské týmy, které slibují na volání a přerušují v popravách. Podstatné je, že sledování pokroku společnosti v průběhu času je jediným způsobem, jak zvýšit důvěru ve svůj manažerský tým.

2. Co říká stádo?

Nemůžete bojovat proti přílivu. Pokud byla společnost právě zasažena negativním tiskem nebo pesimistickou analýzou, je pravděpodobné, že akcie budou padat (a budou stále klesat), protože investoři ztratí soběstačný komentář. Potřebujete být trpěliví - počkejte, dokud se necítí náraz a stáda nebude pracovat.

Nemám problém zakoupit si zásoby, které mají potíže, pokud si myslím, že problémy mohou být skutečně vyřešeny. A jen když jsem přesvědčen, že celý prodejní tlak je u konce, strávím své těžce vydělané peníze. Jako dobrý pravidlo, počkejte, až se zásoba trochu ustálí. Možná jste vynechali první fázi případného odskočení, ale je méně pravděpodobné, že se chystáte chytit padací nůž.

3. Jsou osoby zasvěcené vkládány peníze tam, kde jsou jejich ústa?

Nikdo nerozumí firmě a jejímu vyhlídce lépe než manažerský tým, který ji provozuje. Proto byste měli vždy plavat stejným směrem jako podnikatelé. Kupte si akcie, když si kupují insidery, a jestli jsou prodávány, jděte na vysokou výstrahu.

Samozřejmě, někteří zasvěcenci se prodávají, protože musí, nikoli proto, že chtějí - zejména manažeři společnosti, kteří mají značnou část své čisté hodnoty ve společnosti. Při analýze zasvěcené transakce nezapomeňte ji umístit do správného kontextu. Zasvěcený obchodník, který běžně prodává 1% svého celkového podílu, se pravděpodobně právě rozrůstá ze zásob společnosti. Ale pokud ten stejný zasvěcenec najednou prodá 25% svých hospodářství, pak by to mohlo být velká červená vlajka, že se společnost chystá do problémů.

Například předseda čisté energetické firmy First Solar (Nasdaq: FSLR) vykázal 119 milionů dolarů z akcií své společnosti v prvních třech týdnech března 2011. Kdybyste se ponáhl, kdybyste investovali do této společnosti poté, co osoba, která má své zasvěcené postavení, učinila takový těžký prodej ?

Existuje několik bezplatných online nástrojů pro sledování obchodování zasvěcených osob, včetně seznamu obchodních informací amerických firem společnosti Finiviz.com a tabulky aktivit Market Insider společnosti CNBC

# -ad_banner_2 - #

4. Trh vypadá chamtivě? Nebo se bojíte?

Je to široce držená maxima, že nemůžete trvat na trhu. Nejsem si jist, že je to pravda. Podle mých zkušeností jsem ztratil peníze na akcie, když je koupil poté, co trh měl velmi dobrý průběh. Naopak, obecně jsem se snažil lépe nakupovat na akcii, když byli taženi slabším trhem.

Proto se snažím hledat zásoby, které mají koupit, když se trh dělá špatně - a hledat důvody k prodeji stávající holdingy, když se trh dobře vyvíjel. Zhoršující se zásoby mohou v krátkém časovém horizontu vzrůst, ale je třeba věnovat pozornost dlouhodobějším historickým trendům.

Například výrobce těžkých zařízení Caterpillar (NYSE: CAT) od 30 dolarů v létě 2009 až po 110 dolarů. Investoři jsou obeznámeni nad skutečností, že společnost Caterpillar má v roce 2012 dosáhnout rekordních 8 dolarů za akcii, i když společnost nikdy v historii nezískala více než 5,66 dolarů za akcii a průměrné zisky společnosti Caterpillar za akcii za posledních deset let jsou jen $ 3.66. Aktuální cena akcií je ve vztahu k těmto průměrným ziskům velmi vysoká, takže koupit akcie nyní (nebo dokonce držet na běžných akcích) se zdá hrozivě riskantní, jakmile se investoři začnou soustředit na eventuální návrat k typickým příjmům. Je mnoho investorů vsazeno proti této akcii?

Nelíbí se mi kontroverze. Proto se vyhýbám akcím, které mají velmi malý zájem. Tito prodejci mohou být špatní a společnost může být naprosto v pořádku, ale je obvykle nemožné vědět, co vědí, že je tak nulové. Takže investování do silně zkrácených akcií je trochu jako sázka na karetní hru ve tmě.

Informace o počtu akcií držených krátkými prodejci naleznete na stránkách The Wall Street Journal, shortsqueeze.com, Nasdaq.com a jinde.

To se může zdát časově náročné, ale je to nutnost, pokud se pokusíte vybírat výherní akcie. A proces se nezastaví, jakmile narazíte na "koupit". Po koupi musíte stále sledovat vaše podílové jednotky, abyste naznačili, že je čas prodat. Tyto ukazatele - ať už jde o příliš bohaté ocenění, nedávno rostoucí trh, těžké zasvěcení nebo rostoucí krátkodobý zájem - by měly provést realitní kontrolu vašich podniků. A udržet vás na vítězné straně obchodu.

[InvestingAnswers Feature: 7 červené vlajky, které říkají, že je čas prodat.]