5 Známky, které byste si měli vydělat |

Wall Street je plná obchodních klišé: "Nechte své vítěze,, prasata jsou poražena "a" Dobrý odchod je stejně důležitý jako dobrý vstup. " Tyto pojmy vyzdvihují skutečnou hádku pro investory. Je mnohem jednodušší vědět, kdy je podíl podhodnocen, než když je plně hodnocen. V minulosti investoři nemuseli vědět, kdy prodávat - jednoduše drželi na akcii po dlouhou dobu. Moje babička vlastnila akcie stejného Brooklynského nástroje po většinu svého dospělého života.

Ale běžná moudrost nyní znamená, že "Buy and Hold" je mrtvá. To proto, že trh s cennými papíry už nemůže být velkým ziskem na dlouhou trať. Místo toho můžeme vidět nekonečný proud shromáždění a prodeje. Chcete-li vydělat peníze, budete muset vstoupit, opustit a vstoupit znovu, jakmile je správný čas.

Zde je krátký seznam výstražných znamení, které byste měli vyhledat, abyste se vydali na výjezd.

Během devadesátých a počátku devadesátých let produkovala společnost Dell (Nasdaq: DELL)

neustále rostoucí ziskové marže, neboť společnost neustále zefektivnila výrobní procesy a dosáhla efektivity, neboť objemy výroby rostly. Mohli jste překrýt akciový graf na grafu růstu ziskových marží společnosti. Dva se pohybovali v tandemu. Přestože marže společnosti Dell dosáhly vrcholu, tak i jejich zásoby. Akcie společnosti Dell se v roce 2005 dotkla 40 dolarů a nyní mohou být za přibližně 12 dolarů. Provozní marže společnosti Dell v roce 2005: 8,6%. Provozní marže 2009: 4,1%. Má smysl řídit růst zásob, zatímco jeho marže se rozšiřují. Zprávy, že okraje jsou zploštělé, by mohly být znamením "výstupu vpravo, vlevo dole." 2. Boční graf. Po prodlouženém běhu může akciová společnost přestat dále oceňovat a vytvářet takzvané "boční graf". To je často znamení pro prodej akcií. Je to proto, že boční pohyb znamená, že akcie již nejsou podporovány pouze býčími kupci, ale nyní se setkávají s odporem od stejně velké skupiny prodávajících zisku. Nakonec, když se kupující vypořádají, prodejci budou vládnout na pokraji a další krok v akci bude pravděpodobné. (Konverzace se nevztahuje: Stabilizující se akcie po trvalém pádu neznamená, že je čas kupovat. Tyto akcie mohou zůstat ve funkku po několik let a zaplatí se nechat akciovou tabulku znovu zobrazit život ještě před nákupem, i když to znamená chybějící počáteční zisky.)

3. Upozornění soutěžícího.

Je důležité sledovat zprávy přicházející od konkurence v průmyslu. Pokud vaše firma říká, že obchodní podmínky jsou dobré, zatímco konkurenti říkají, že se věci otáčejí na jih, vaše společnost to asi prostě nezná. Ve stejném duchu je důležité vidět, jak se konkurenti obchodují. Pokud se jejich cena akcií postupně snižuje, mohlo by to znamenat, že se průmyslové podmínky zhoršují, i když o tom zatím nikdo nehovoří.

4. Velikost portfolia.

Teorie portfolia uvádí, že žádná samostatná investice by neměla zahrnovat příliš mnoho vašeho portfolia. Kdysi jsem pracoval pro manažera portfolia, který vedl zásoby od $ 5 do $ 80. Vypadal jako hrdina svým klientům. Do té doby tato aktiva představovala více než polovinu svého portfolia. Vzhledem k tomu, že se akcie rozpadly, nemohl se vypořádat s rozdělením akcií a vynesl je až na 20 dolarů.

Obecně lze říci, že kdykoli dojde k navýšení hodnoty investice o více než 20% svého portfolia, měli byste prodat alespoň některé z těchto pozic, abyste získali toto procento zpět. To je trochu kontroverzní, jelikož štěstí bylo dosaženo tím, že odolává nutkání prodat. Pokud jste v roce 1991 zakoupili

společnost Cisco Systems (Nasdaq: CSCO)

na svém IPO a pořádali byste, o 10 let později byste získali + 80 000% zisk, i když Cisco by asi 99% vašeho portfolia. (Pokud jste i nadále drželi společnost Cisco v roce 2001, znovu jste vrátili spoustu těchto zisků.) 5. Sharp shromáždění. Nikdo z nás nemá možnost trvat na trzích. Nedávná síla na trhu by mohla snadno pokračovat po delší dobu. A mohou být prodlouženy. Většinou však ostré a rychlé shromáždění mají tendenci stát se obětí zisku a ostrý pokles na trhu má tendenci vybírat rybáři na moři. Takže pokud nevidíte akcie jako jádro dlouhodobého hospodářství, je nejlepší, když se zigtá na trhu. Pokud držím akci, která rychle zvětšila z 15 dolarů na 21 dolarů a myslím, že je to hodnota 23 dolarů, pravděpodobně budu mít zisk stejně. Existuje dobrá šance, že budu moci zpětně koupit, pokud tržní zpětný odchod zatáhne akcie zpátky do teenagerů.