4 Jednoduché pohyby, které dělám předtím, než Fed zvýší sazby |

Federální rezervní banka je vždy mezi skálou a těžké místo. To je povaha její práce.

Na jedné straně musí udržovat inflaci za účelem ochrany hodnoty amerického dolaru. Na druhou stranu nemůže ekonomiku ochladit, až dojde k problému nezaměstnanosti. Dnes se ale Fed nachází v ještě silnějším zmáčknutí než obvykle.

Znaky ukazují na silnější ekonomiku USA. Po růstu po devět měsíců za sebou měsíční tržby v maloobchodním prodeji dosáhly historického maxima. V uplynulých šesti měsících ekonomika přidávala pracovní místa každý měsíc. Výrobní činnost se prodloužila o dvacet měsíců.

Fed by měl dostat nějaký kredit za zlepšující se ekonomiku. Udržuje úrokové sazby v blízkosti nuly a zavádí politiku kvantitativního uvolňování, kupujících americké pokladny, aby se zajistilo, že sazby zůstanou nízké. [InvestingAnswers Feature: Co je kvantitativní ulehčení a zachrání ekonomiku?]

Ale v určitém okamžiku musí levná strana peněz skončit. A otázka zní: Kdy bude Fed odebírat misku? A co se stane s investory?

Jak všichni víme, ceny komodit neustále rostou. Inflace začala být problémem mnoha světových ekonomik. A USA jsou nyní jednou z jediných zemí, které od finanční krize nezvýšily úrokové sazby. Dokonce i Evropská centrální banka (ECB) před několika týdny zvýšila svou hlavní úrokovou sazbu. Centrální banka se domnívala, že je třeba zvýšit sazby nyní v boji proti rostoucí inflaci navzdory tomu, že někteří z jejích slabších členů Evropské unie se stále potýkají s problémy s dluhem a s pomalými ekonomikami.

Centrální banky Ruska, Číny, Indie, Brazílie, Peru, Chile, Polska, Thajska, Srbska, Vietnamu, Kolumbie, Nigérie, Jižní Koreje a další zvýšily úrokové sazby. proč neuzavírá Federální rezervní banka USA spoušť?

Nejprve se potýkáme s trvale vysokou nezaměstnaností. Vyšší úrokové sazby znamenají vyšší výpůjční náklady pro společnosti a spotřebitele a zvýšení sazeb pravděpodobně zpomalí ekonomiku. Zadruhé, i když se obraz práce zlepší, nezaměstnanost je stále problematická. Vyšší úrokové sazby zvýší náklady na hypotéku a bydlení je jedním ze sektorů, který stále potřebuje veškerou pomoc, kterou může získat.

Fed se také připravuje na fiskální utahování, které je těsně za rohem. Psaní je na zdi: přichází americká federální rozpočet. Zatímco Kongres může věnovat spoustu času rozhazování o detailech, bilióny dolarů budou nakonec z rozpočtu odstraněny. (Jen nedávno společnost Standard & Poor's snížila svůj výhled na americký dluh na "negativní" kvůli nebe-vysokým schodkům.)

Z dlouhodobějšího časového hlediska by mohlo být snazší rozpočet, ale nebude to jednodušší v krátkodobém horizontu. Například Anglie snížila rozpočty vládního oddělení o 19% v loňském říjnu. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2010 Anglie skutečně viděla, jak se ekonomika zmenšuje. [InvestingAnswers Feature: US Spenders vs. U.K. Savers: Kdo směřuje k prosperitě?]

Jádrová inflace (míra inflace na zboží a službách, bez volatilních potravin a energetických skupin) je dnes krotká. To umožňuje Federální rezervě zachovat svou historicky nízkou úrokovou sazbu. Pokud však ceny potravin a energie zůstanou vysoké, nebude trvat dlouho, než budou společnosti muset přenést náklady na spotřebitele, což povede ke zvýšení míry jádrové inflace.

Představuji si, že všechny tyto úvahy udržují Fed v noci.

Tak co by měli investoři udělat ve světle hádky Fedu?

Fed je na čase, což znamená, že investoři mají nějaký čas, aby si užívali nízké ceny. Ale nenechte se příliš uspokojit v našem světě s nízkým zájmem. Zde jsou některé z věcí, o kterých v současné době přemýšlím, jen v případě, že skutečně začneme vidět vyšší inflaci, která bude zase vyžadovat vyšší úrokové sazby.

1) Chci, aby mé investice do akcií byly ve společnostech se silnou cenovou silou.

Chci společnosti, které mohou zákazníkům přenést vyšší náklady a udržet si ziskovost. To znamená, že chci společnosti, které mají silné značky, defenzivní produkty a služby a / nebo produkty a služby, které jsou vždy poptávané. [Přečtěte si naši praktickou příručku pro výběr společností, abyste zjistili, které společnosti jsou dostatečně silné, úrokové sazby.]

2) Chci mít podíl na delší splatnosti, vyšší investice s pevným výnosem

Vzhledem k tomu, že úrokové sazby stoupají, mají tyto cenné papíry tendenci k poklesu cen. náš článek se nezabíjejte na nesprávný konec zvýšení úrokových sazeb na tipy na investice při zvyšování úrokových sazeb. 3) Chci zvýšit své podíly v investicích s kratší dobou splatnosti nebo s pohyblivou úrokovou mírou.

To tak bych nebyl tak vystaven rostoucím sazbám, které činí výše uvedené dlouhodobější investice s nižšími výnosy méně atraktivní.

[Přečtěte si o regulovatelných sazbách v našem článku: 3 jednoduché způsoby, jak se každý může vypořádat s inflací.] 4)

Chci mít nadváhu v počítačích které si mohou dovolit svůj dluh, protože jejich ekonomika roste.

Patří sem země jako Brazílie a Austrálie. [Viz náš článek, který uvádí a popisuje nejrychleji rostoucí ekonomiky.] budeme připraveni, pokud se kurzy začnou plížit. A pokud se tak nestane, budu stále v některých nejatraktivnějších investicích na každém trhu.

Foto s laskavým svolením Michel Tronchetti