Možnosti Strategie: Použití opcionálního Stock Collar |

Strategie voleb, známá jako límec, nebo pouhý obojek, o strachu investovat během turbulentních časů. Když medvědi uchopí trh a volatilita je pořadí dne, mnozí investoři buď trpí významnými ztrátami, nebo se otřásnou z toho, co se nakonec stane ziskovými pozicemi. Ale oboje vám pomohou vyhnout se těm osudům. Primárním přínosem obojek je to, že omezuje riziko nevýhod. To je pěkná bezpečnostní pokrývka, ale protože nemůžeme získat něco za nic, obojky také omezují zisky nahoře - a proto se používají hlavně během tržních trhů.

Objednávkový límec v akci

To je jak pracují opce na lůžku: Investor má dlouhou pozici ve skladu (chce, aby se jeho podíl zvýšil), poté koupí opci a prodá (nebo zapíše) opci. Stála cena za volání nebo cena, za kterou je výnosná, musí být vyšší než cena expedice a expirace pro oba zakoupené putované a prodané hovory musí být stejné.

Následující příklad by mělo pomoci objasnit. Řekněme, že vlastníme 100 akcií společnosti XYZ, která obchoduje za 45 dolarů. Pro zavedení správného límce bychom si koupili jednu kazetu s úderovou cenou 40 USD a prodávali telefonní hovor se stávkovou cenou 50 USD, která vyprší ve stejnou dobu. Jako pravidlo platí, že pro každých 100 akcií společnosti XYZ, které vlastníte, budete chtít koupit jednu prodejní a prodat jednu výzvu.

Lunar zajišťuje, že nemůžeme ztratit nebo vydělat více než 5 dolarů za akcii obchod bez ohledu na to, jak vysoký XYZ stoupá nebo jak nízko klesá. Pokud XYZ stoupne nad 50 dolarů, ten, kdo nám koupil náš hovor, využije své opce a akcie prodáme za 50 dolarů, což znamená, že udělujeme zisk na akcii v hodnotě 5 dolarů - a my si budeme držet prémii, kterou investor zaplatil za tuto opci.

Pokud podíl akcií XYZ klesne pod 40 dolarů, můžeme chránit naši pozici a dokážeme akcie prodávat za 40 dolarů bez ohledu na to, jak nízké klesají - což znamená, že ztrácíme pouze 5 dolarů na akcii. A pokud XYZ obchoduje mezi 40 a 50 dolary po uplynutí našich možností, vyprší bezcenné. To znamená, že bychom stále měli naše akcie a prémii, kterou jsme obdrželi za callovou volbu.

Je důležité si uvědomit, že ochranný put, který je druh, který kupujeme s límečkem, může být nákladný během volatilních trhů. Náklady na nákup mohou zředit potenciál vzhůru. To je důvod, proč investoři potřebují plné provedení límce a nezapomeňte prodat hovor, aby se kompenzovaly náklady kladené. Tímto způsobem jste zajištěni protipožární ochrana putování bez vysokých nákladů.

Potenciál zisku na akciových opěrných nákolech Obojky na akciové akci jsou neutrální strategie. Jejich primárními cíli je zachování kapitálu a omezení rizika, které nezpůsobují velké zisky. To znamená, že si můžeme pomoci sami, když vyděláme z malého zisku z rozdílu mezi ziskem prodeje hovoru sníženého o cenu nákupu put. Například pokud volání, které jsme napsali, probíhaly na úrovni 1,20 USD, získali bychom 120 dolarů za prodej této smlouvy. (Jedna smlouva = 100 akcií x 1,20 $ = 120 USD). Kdyby prodejny prodávaly za 1,10 dolaru, cena by byla 110 dolarů. (Jedna smlouva = 100 akcií x 1,10 dolaru = 110 dolarů). Máme k tomu malý kredit ve výši 10 USD na náš účet. Dalším způsobem, jak vygenerovat malou část peněz, by bylo prodávat hovor, který je "za peníze", což znamená, že akcie se v současné době obchodují za stávkující cenu. Tato strategie získává vyšší prémii, avšak je pravděpodobné, že akcie budou odvolány a omezují potenciál pro růst. Na druhé straně potenciál růstu se rozšiřuje prodejem volání "mimo peněz", ale snižuje se prémie. Realita je obojky prostě nemají sílu vytvářet zisky tak, jak to dělají některé další možnosti. To je důvod, proč obezřetný investor využívá výhod obojků na medvědím trhu. Můžete si uvažovat o akciovém obojku jako o nástroji "zachovat a chránit", když příležitosti pro zhodnocení kapitálu jsou buď příliš riskantní nebo těžké najít.